中国网财经1月1日讯(记者 刘小菲) 刚刚过去的2016对于资本市场来说是充满硝烟和火药味的一年。从你方唱罢我登场的“股权之争”,到上市公司频繁被举牌,再到接二连三的股东内讧和家族纷争,一幕幕“宫斗”大剧都成为市场关注的焦点。
据中国网财经记者不完全统计,截至12月30日收盘,A股市场2016年共有69家上市公司被举牌,合计发生共108次,涉及总金额达1002亿元。
各路资本举牌耗资超千亿 险资意外没成主体
2016年各路资本频频在二级市场举牌,热闹非凡。令投资者感到颇为意外的是,在二级市场频繁扫货的险资却没有成为举牌的主体。
中国网财经记者梳理发现,2016年A股市场的举牌主体主要有保险、私募、产业资本、国有资本以及个人,其中私募基金举牌次数最多,全年共47次涉及35家上市公司,合计金额达221.12亿元。
而险资方面,记者统计发现,2016年保险企业共斥资257.93亿元对7家上市公司进行举牌,其中“不差钱”的安邦在11月份耗资约240亿元两度举牌中国建筑;阳光产险11月21日举牌吉林敖东;百年人寿举牌万丰奥威和胜利精密;“定增王”刘益谦作为实际控制人的国华人寿则对长江证券和天辰股份进行举牌,值得注意的是,国华人寿前三季度累计亏损2.33亿元。
资本逼宫 康达尔上演控制权大战
在资本步步紧逼下,上市公司原有的治理结构被打破,其中康达尔的控制权之争格外受市场瞩目。在经历了相互起诉、二度罢免董事、股东会延期、深交所多次问询后,康达尔新任大股东京基集团最终决定将康达尔董事会告上法庭,要求索赔4900万元;而原大股东华超投资实际控制的康达尔此前则指责,“超级牛散”林志、京基集团及其一致行动人的行为涉嫌违反证券交易法律法规,并就其违法行为向有关监管部门进行了举报。
深交所于7月5日针对林志账户组的12名自然人一事发布了监管函称,京基集团6月21日披露的公司下属员工情况与1月5日披露的内容不完整,违反了相关规定。在最后结果出来前,双方都不会善罢甘休。
目前,康达尔大股东华超投资及其一致行动人持有康达尔31.66%股份;京基集团持有31.65%股份。
民生银行硝烟四起 股权之争持续时间超23年
“康达尔控制权之争”尚未结局,同样股权分散的民生银行也硝烟四起。
今年6月29日晚间,民生银行发布公告,称东方集团与华夏人寿签署协议,联合成为安邦之后民生银行第二大股东。紧接着,7月11日至14日短短四天,泛海控股掌门人卢志强耗资75亿元增持民生银行股份,成为安邦和“东方集团+华夏人寿”联合体之后的第三大股东,引发市场对相关方意图争夺大股东的猜测。
12月16日,民生银行发布公告,称已经“超期服役”600多天的民生银行董事会将迎来换届选举。在此背景下,民生银行再度遭到多个股东的抢筹。继12月2日史玉柱大手笔增持成为民生银行第三大股东后,12月19日晚间,民生银行发布公告称,“12月15日至16日,卢志强掌控的泛海系共计买入民生银行H股约1.35亿股,占民生银行总股本的0.369%”。
据了解,民生银行自诞生以来股权之争就未曾间断,截至今年已经有长达23年的历史。如今,围绕这次董事会选举的股权大战还在继续。截至目前,民生银行主要股东中,除了持股5%的卢志强和持股4.97%的史玉柱,第一大股东安邦、刘永好的新希望、证金公司、以及此前“抱团”的东方集团和华夏人寿,均有提名董事的资格,其持股比例分别为15.54%、4.18%、4.2%和5.74%。
股权之争影响经营 上海家化业绩受累连降
除万科A和民生银行外,A股市场正在经历“股权大战”的还有南玻A、东方银星、新华百货、永新股份、西藏发展、康达尔等上市公司。
社科院经济研究所研究员剧锦文接受记者采访时表示,企业用自己的钱去投资上市公司,从而获得控制权并没有什么问题。但由于国内上市公司信披机制还不健全,独董还不能完全代表中小股东利益,在此背景下,股权之争往往会出现对中小股东利益损害的情况。
也有业内人士在接受中国网财经记者采访时指出:“上市公司股权斗争的时间一般持续比较长,在此过程中管理层很难把注意力放到日常经营方面,不少公司业绩出现大幅下滑。”
以上海家化为例,预计2016年全年净利润面临80%至90%的缩水。事实上,上海家化业绩增速放缓趋势早在2013年就开始体现。数据显示,上海家化2012年净利润同比上涨72.02%, 2013年和2014年仅为28.76%和12.22%,2015年虽然再次出现翻倍增长,但主要是变卖天江药业资产所得,从扣非净利润来看比上一年度下滑了6.38%。
中国网财经记者注意到,上海家化业绩开始下滑的时间节点和“葛文耀与谢文坚等公司时任管理层展开内斗”的时间高度吻合。2013年5月23日,葛文耀在上海家化股东大会上以“健康理由”被迫退休,随后便频繁在其个人微博“炮轰”公司时任管理层。
不过,与业绩的萎靡不同,“举牌大战”直接导致了标的上市公司二级市场股价异动频频上演。中国网财经记者梳理发现,今年A股发生的108次举牌,多数个股在公告披露日前后均收获了不俗的收益。以近期两度被举牌的中国建筑为例,该股股价自10月10日开始上涨,最高涨至11.45元/股,累计涨幅近70%;武昌鱼在被长金投资举牌后,股价从11.52元/股最高涨至24.50元/股。
(责任编辑:郭伟莹)