资讯源 财富源

2019年09月17日 星期二

理财中国 | 理财超市 | 经纪人平台

理财中国 > 证券 > 个股点评 > 正文

分享到新浪微博

字号:  

基金新进重仓股表现迥异 滞涨个股或暗藏投资玄机

  拥有强大研究支持的基金经理,其新进股票均需按严格标准遴选。因此,通过研究这些基金新进重仓股的表现,可以更好地寻找出“投资洼地”。

  进入新年以来,市场行情持续上攻,昨天大盘再度创下此轮反弹行情以来的新高。统计数据显示,在本月上涨行情中,公募基金于去年四季度新进的重仓股表现迥异。业内人士表示,拥有强大研究支持的基金经理,新进股票均需经过严格标准遴选,通过研究这些基金新进重仓股的表现,可以更好地寻找出“投资洼地”。

  业绩表现首尾相差超过50%

  统计数据显示,根据基金2012年四季报,在基金新进个股中,基金持有总市值排名前50名的个股,年后业绩表现迥异,上涨个股为26只,下跌个股为24只。虽然上涨和下跌数目几乎持平,但是个股表现差异非常大,既有涨幅超过40%的海越股份,也有跌幅近13%的银河磁体,首尾相差超过50%。

  2012年基金四季报显示,截至2012年底,4只新进基金共持有中信银行6500万股,在基金当季新进重仓股中市值最大,当时市值大约为2.79亿元。紧随中信银行其后的是驰宏锌锗、光大银行、红太阳和江淮汽车。截至2012年底,基金持有驰宏锌锗和光大银行市值分别为2.47亿元和2.28亿元,持有红太阳和江淮汽车市值分别为2.26亿元和2.25亿元。此外,持有金科股份和德豪润达市值也超过两亿元。

  数据显示,中信银行去年四季度上涨了17.53%。通过研究该股K线图发现,该股从2012年9月份至12月初开始飙升时,股价处于3.54元至3.76元之间,完全处于横盘调整状态,该股12月份开始发力,进入新年以来涨幅亦超过17%,截至目前涨幅接近40%,新进中信银行的基金即使按照去年12月份股价最高点的4.3元建仓,截至目前累计升幅17%左右,至少浮盈4000万元。

  新进持有光大银行的4只基金,本月以来也取得了良好回报,该股本月累计上涨14%左右,相关基金持有总市值增加3000万元左右。而持有红太阳1923万股的4只基金,以及持有江淮汽车的7只基金,由于这两只股票元月份以来已经分别上涨了18.47%和20.06%,分别跑赢沪深300指数11.97%和13.56%,这些基金持有总市值月内已增加9000万元左右。

  在基金新进股票中,涨幅最大的是海越股份,进入2013年以来,股价从去年年底的8.62元,已经疯长到昨天的12.16元,涨幅高达41.06%。大摩消费基金去年四季度新进该股619万股,占基金净值比为3.01%,当时市值为5344万元,新年以来已经迅速增长到7500万元,增加了2000万元。该基金新年以来净值增长率为7.6%左右,跑赢上证指数约2.5%左右,其重仓海越股份贡献不少。

  滞涨个股或有超越市场回报

  业内人士表示,基金经理选择股票时,有非常严格的遴选标准,尽管每年都会有基金经理踩中“黑天鹅”的事情发生,但是相对普通投资者,其选择更具有专业价值。透彻研究基金季度报告,分析基金新进重仓股,尤其是元月份以来的滞涨重仓股,其中或暗藏良好的投资标的,配置这些股票,超越市场的概率较大。

  据了解,基金经理在选择股票时,通常要研读很多分析师的研究报告,并且还要去公司进行实地调研,全面考察一些公司的经营业绩、治理结构、主营产品市场表现等。目前不少基金公司采用的是投研一体化制度,基金经理买入股票时必须从研究员提供的股票池中选取,把一些风险较大、业绩较差的公司剔除出去,减少了踩中地雷的概率。除了本公司研究员支持以外,基金经理会还会收到券商研究报告支持,这些资源绝非普通投资者所能获取的。

  对于投资者来说,选择基金新进个股尤其是目前滞涨个股,或有超越市场的回报。业内人士建议,在选择个股时,首先选择新进基金数量较多的个股,“如果超过三只基金选择了该股,说明这些基金经理均看好该股表现,其未来表现更为可期。”其次,要选择基金持有市值占流通股比例较高的,最好选择基金持有市值占流通股3%以上的。在基金新进个股中,元月份以来涨幅不大的股票可能存在一定机会,投资者可以顺藤摸瓜,选择这些“价值洼地”,获取超越市场行情的投资标的。

  统计显示,基金去年四季度新进个股中,被三只基金同时持有的个股有21只。在这21只个股中,占流通股比例超过3%的有9只,而在这些股票中,前期滞涨的个股最近已经有所表现,其中美亚柏科1月29日涨幅逾6%,驰宏锌锗昨日盘中一度触及涨停,收盘涨8.05%。

  基金2012年四季度新进十大重仓股

  名称2012年四季度末

  基金持有总市值占流通股比例(%)持股数持有该股的基金

  (万元) (万股) 个数

  中信银行27886.400.216500.334

  驰宏锌锗24682.421.331744.341

  光大银行22827.480.407484.424

  红 太 阳22598.016.961923.244

  江淮汽车22518.823.073297.057

  金科股份21625.174.091491.3911

  德豪润达21300.004.653000.001

  金隅股份18855.581.842327.851

  智飞生物16731.007.33503.952

  三全食品16595.905.24720.621

  数据来源:天相投顾

  • 股票名称 最新价 涨跌幅