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凯丰逾4倍收益夺冠 期货私募首尾差近500%

  国内首个按策略分类的对冲基金收益排行榜正式发布,据私募排排网统计,管理期货产品以平均25.11%年度收益遥遥领先其他策略,两只产品实现翻倍收益,凯丰基金以400.71%收益率毫无悬念夺取众策略的总冠军。

  中国对冲基金策略分类包括股票策略、相对价值策略、事件驱动策略、债券策略、宏观策略、管理期货策略和组合基金等7大策略,产品数量分别有1032、18、30、38、3、16、93只。2012年平均收益率分别为1.06%、5.70%、4.74%、6.41%、52.81%、25.11%和0.48%,收益率最高的宏观策略由于有一年期业绩记录的产品仅为3只,平均收益率参考价值有所欠缺,而管理期货的25.11%收益率则遥遥领先其他几个策略产品。

  截止2012月12月31日,根据融智-中国对冲基金数据库统计,在记录的116只单账户期货中,具有一年以上持续业绩记录的产品共有16只,由于每个账户的资金差异、投资方向和交易策略有较大差异。

  在这16个单账户期货中,实现正收益的只有8个,业绩表现上分化巨大,最高收益高达惊人的400.71%,表现最差的产品亏损幅度达90.41%,首尾业绩相差491.12%,近500%的收益率差距也充分表明了期货高收益高风险的特征。

  全年表现最好的是吴星管理的“凯丰基金”,2012年的收益率达到了恐怖的400.71%,并一举夺下所有策略的年度总冠军。该产品2010年9月成立以来以来累计涨幅779.46%,两年多近8倍的收益也创造了私募界的另一个传奇。

  吴星是做大宗商品出身,早年在农产品牛市中一举成名,而去年的收益也得益于策略的正确,核心是多单买豆粕,空单根据时点抛售豆油、PVC、焦炭、铜,另外,做多消费品同时做空工业品的多空策略,7、8月份业绩一飞冲天,从此一骑绝尘。

  吴星认为期货管理最核心的是风险管理,他们最大的特点是通过对冲策略和严格的投资原则控制产品下行风险,公司同时运行的策略一般有3-5种,既包括同一品种不同期限的套利,也包括不同产品的多空策略,同时买入的品种一般超过8种。

  对于2013年股市的表现,吴星认为12月的上涨或已经透支2013年的行情,股指不排除复制2010年或者2011年的走势。

  排名第二的是非却投资林如涵管理的“非却投资交易一部”,收益率为109.76%,虽然与凯丰在收益率上相差几倍,但也实现了翻番。作为一个职业期货操盘手,非却投资交易一部采取的策略是主观日内交易,和凯丰一样,都是在7、8月份的时候大涨。

  排名第三的是美好投资旗下的“美投1号”,去年收益率为83.54%,管理人为张毅,多年的期货管理经验。美投1号主要利用主观趋势策略进行商品期货交易。

  宁金山 管理的“感恩在线”和周卫兵的“南昌稳健”长期业绩十分出色,截至2012年12月31日,累计净值分别为5.26和4.8587,累计收益分别高达426%和385.87%,2012年也取得不错业绩,分别获得28.92%和19.45%收益。

  相对期货私募高收益而言,高风险的特征也得以显现,2012年有3只管理期货策略产品下跌幅度超过50%,其中,“守成期货基金”2012年大幅下挫90.41%,目前净值仅为0.0942。“乐融精诚”下跌幅度也高达79.9%,而“智业一号”下跌55.48%,目前净值仅为0.1462。另外,尚有4只产品跌幅超过15%。

2012年管理期货收益前十强

排名

产品名称

投资顾问

成立时间

基金经理

累计净值

近一年来收益率

1

凯丰基金

凯丰投资

2010-09-08

吴星

8.7946

400.71%

2

非却投资交易一部

非却投资

2011-01-18

林如涵

1.4096

109.76%

3

美投1号

美好投资

2010-11-19

张毅

1.7494

83.54%

4

寰宇期货稳健一号

寰宇期货

2011-08-29

吉建晔

1.7888

38.16%

5

尚银股指

尚银投资

2011-12-29

刘松

1.3219

32.19%

6

感恩成长

感恩在线

2007-08-11

宁金山

5.26

28.92%

7

南昌稳健

稳赢理财

2008-01-07

周卫兵

4.8587

19.45%

8

恒银基金

恒赢投资

2012-01-02

张嵘

1.1547

15.47%

9

实盘投资有限合伙

实盘一号工作室

2012-01-01

李岩

1.0503

5.13%

10

天宝波段

天宝期汇

2011-01-01

张继春

1.0515

-15.09%

11

非却投资未来成长

非却投资

2011-09-01

林如涵

1.105

-15.39%

12

柒福2号

柒福投资

2011-08-01

叶刚

0.8241

-26.29%

13

一飞对冲基金

一飞工作室

2011-07-01

苏振飞

0.8471

-38.03%

14

智业一号

智业期货

2011-05-25

侯万才

0.1462

-55.48%

15

乐融精诚

2011-01-17

0.8465

-79.90%

16

守成期货基金

守成投资

2011-07-01

陆海鹏

0.0942

-90.41%

  • 来源:私募排排网 作者:陈伙铸
  • 编辑:张明江

  • 股票名称 最新价 涨跌幅