作者|云南信托 孙雨昕

家是什么？家，是难舍的亲情，是避风的港湾，是父母用爱为儿女撑起的一方晴空。家族信托其实就是父母为儿女撑起一方晴空的载体。为什么这么说？是我们在接触了实务案例的感慨。

托孤信托实例

我们接到一位年迈母亲的咨询，想设立一个家族信托，其目的是为了保障孩子的生活。这个家庭的大致情况：丈夫82岁，妻子78岁，孩子52岁（智力障碍者，俗称“低能儿”），常年雇佣同一位保姆照顾孩子的日常起居；夫妻存有几百万的现金资产、一百多万的金融资产以及三套房屋。

这位年迈母亲有三方面焦虑：第一，老两口每况愈下的身体状况，第二，不信任任何的亲戚朋友担任在他们过世后孩子的监护人，第三，他们过世后，谁来监督管理资金，保障孩子日常生活？谁来监督管理这位保姆？这位母亲在讲述的时候，声泪俱下，流露出对孩子满满的爱和担忧。

客户的诉求

我们对客户的诉求进行了分析整理，核心内容主要如下：

（1）资金及收益用于所列支的孩子日常开支，包括保姆费、护理费、医疗费以及各项消费；

（2）资金专业管理，要求购买稳健型、有保本功能的理财产品即可；

（3）其他事务性工作：如何选择更换护理机构、在紧急情况时如何选择医疗机构、如何选择监察人和保护人；

大致解决方案：

（1）委托人：年迈母亲

（2）受益人：其子女-智力障碍患者、母亲、父亲

（3）期限：永久

（4）保护人：指定的监护人

（5）信托财产运用与管理：全委型，投资产品为稳健型产品。

（6）信托资金支付条件：固定支付——保姆费、监护人补助（固定+激励）、生活费、护理费；条件支付——看病就医费用等；临时支付——应急费等，但临时分配的条件比较苛刻且受额度控制。

（7）信托利益分配：受益人只剩孩子时，不分配信托利益。

（8）信托剩余财产：剩余财产归属受益人，受益人全部身故后归属慈善信托。

信托灵活设计的方案可满足委托人很多的需求,一是受托人不仅可以实现资产管理，还可以与全国多家优质护理机构或养老机构达成战略合作意向，共同为受益人提供优质的生活保障。二是通过设置保护人以及建立保护人激励机制，有效监督受托人以及保姆的尽职程度。三是对信托剩余财产安排，降低了保护人故意杀害或伤害受益人（主要是保障父母过世后智力障碍人的安全）。四是大大降低直接将孩子和资产托付至亲戚朋友可能发生的道德风险。五是有效解决了夫妇身故后的后顾之忧。

虽然托孤信托在建立契约时可灵活设置，但我们也反复不停地问自己，将一位智力障碍者完全托付给一个按契约执行的机构真的是最适合的吗？我们也呼吁针对这类特殊人群设立的信托，一方面应从法律层面上完善监察人或保护人的法律义务，另一方面应从社会层面上鼓励社会公益机构参与进来，从制度上、情感上都能关爱到特殊人群。

托孤信托托的既不是金钱，也不是物品，托的是有血有肉的人和家人沉甸甸的爱。信托在逐步回归本源业务的道路上，真的做好准备迎接托孤信托的挑战吗？

【说明：本文的观点、分析以及预测仅代表作者个人意见，不代表任何机构立场，也不构成对阅读者的投资建议。】