做好金融“五篇大文章”是走好中国特色金融发展之路的内在要求，也是构建中国特色金融文化的重点任务领域。华鑫信托着力培育契合金融“五篇大文章”要求的信托文化具体导向，发挥文化引领作用：培育价值投资文化，创新发展科技信托；培育ESG责任投资文化，深入推进绿色信托；培育富民厚生文化，广泛开展普惠信托；培育享老乐老文化，纵深发展养老信托；培育数据治理文化，积极探索数据信托。

下一步，公司将以《华鑫信托信托文化建设体系》手册发布为契机，开展一系列品牌文化宣传推广活动，提升全员认同感和参与度，通过微信公众号、短视频等融媒体形式传播信托正能量，夯实信任品牌，为弘扬行业信托文化建设贡献华鑫力量。

图1：华鑫信托信托文化体系建设

《中国网财经》：华鑫信托与美团在普惠金融领域的合作成为活动焦点，截至 2024 年底已累计授信个人客户 4.2 亿人、小微企业客户超 460 万家。在与互联网企业合作开展普惠金融业务时，贵公司如何平衡业务拓展与风险防控？未来是否会拓展更多场景合作，进一步深化普惠金融服务？

朱勇：我们认为，数字经济时代，金融机构掌握了数字技术和人工智能，通过与互联网企业合作开展普惠金融，可以促进信息共享、降低交易成本和金融服务门槛，拓展普惠金融的服务边界，充分触达长尾客户，使“普”更广；精准服务客户需求，使“惠”更深，小额分散信贷投放降低整体融资杠杆，使金融风险更低，有效破解传统普惠金融面临的“不可能三角”难题（即普及、优惠、低风险不可兼得）。

基于消费金融业务的信贷资产逻辑，契合消费金融监管规定的系列要求，华鑫信托总结出消费金融全流程风险管理要素“323”模型，分别对应贷前、贷中、贷后风险管理要素。其中贷前风控三要素是指“流量，数据，模型”，贷中风控二要素是指“额度，定价”，贷后风控三要素是指“资产表现评估，策略排查比对，策略实时调整”。最后贷后要素是需要实时向贷前反馈的，实现消费金融业务全流程的闭环管理。

图2：华鑫信托消费金融业务“323”风险管理模型

未来，华鑫信托还将积极拓展普惠金融业务，定位于普惠金融生态服务商，做精做实普惠金融大文章。公司积极参与普惠资产全周期管理，在培育并孵化普惠金融优质资产池基础上，通过发行普惠资产证券化产品，积极参与银行间市场、证券交易所、保险交易所等证券化市场，持续引导低成本资金投入普惠领域。以2024年为例，华鑫信托发行普惠金融资产证券化产品的加权平均优先级资金成本低至2.3%，与资产服务机构、中介服务机构、评级机构等合作伙伴协同努力，充分彰显了建设普惠金融健康生态的信托担当。

华鑫信托自主建设由核心信贷系统、风险决策系统、支付清算系统、数据管理系统等主要系统组成的消费金融业务系统群，功能涵盖业务导入、风控引擎、信贷核算、影像件管理、代收代付、资产管理等全业务环节覆盖的小微金融业务系统架构，为公司开展普惠金融业务培育核心竞争优势，形成助力公司高质量发展的第二增长曲线。

《中国网财经》：根据2024年年报，公司实现营业收入31.26亿元；净利润18.30亿元，行业可比数据排名第三名，展现了良好的发展潜力和经营能力。2025 年首季，华鑫信托实现利润总额超年度预算三成，所有者权益增长显著，且主体信用等级获评 AAA。在当前复杂多变的市场环境下，贵公司采取了哪些关键举措实现业务稳健增长与风险有效控制？在优化业务结构、提升盈利能力方面，有哪些具体经验可以分享？

朱勇：金融是顺周期行业，防控风险是金融工作的永恒主题。华鑫信托始终秉承稳健经营理念，践行谋定后动、持续改进的长期主义。公司坚持“风险管理能力走在业务发展曲线之前”，展业坚持稳字当头、稳中求进，积小胜为大胜，求不败而终胜。自开业以来，华鑫信托坚持独立判断，不盲从、不跟风，坚持远离高杠杆激进展业的领域和产业；严把准入关口，强化风险预判，宁可错过、不可做错。公司始终秉承“大风控”理念，坚持早识别、早预警、早发现、早处置“四早”原则，坚持风险管理、合规管理、资产保全“三位一体”系统防范风险。公司搭建内控合规风险一体化管理信息平台，拓展风控能力边界，提升数字化风控水平，以科技赋能助力提升风险管理质效。

在优化业务结构和提升盈利能力方面，公司按照信托业务三分类要求，积极转变发展理念，树立产业投行、特色资管、信托服务三种思维，全面提升公司发展战略。

一是培育产业投行思维，做好耐心资本，大力发展权益投资。我们认为，当金融资本具备技术洞察力、产业理解力和周期耐受力，就能成为企业最可靠的长期伙伴、中国经济转型的中坚力量，也终能收获时间给予的丰厚回报。为此，公司将大力发展科技信托，坚守长期主义投资策略，做技术价值投资而非财务投机，大力支持企业的研发投入与市场拓展。结合之前在新能源汽车等科技创新项目方面的投资管理经验，拓展至基建重工、有色金属、能源化工等产业，促进金融资本与产业资本深度融合。

二是坚持特色资管思维，积极参与资本市场，大力发展标品信托。国家大力推动中长期资金入市、促进资本市场高质量发展，鼓励银行理财和信托资金积极参与资本市场，畅通入市渠道，提升权益投资规模。公司把握资本市场发展机遇，逐步提升参与资本市场的专业化能力，寻求差异化定位，重点关注境内A股市场并购重组、定增、可转债、可交债，以及境外资管产品的业务机会，发挥资源配置功能，坚持价值投资导向，向新质生产力领域聚集。通过“投资+投行+投研”三引擎共同驱动指导业务实践，截至2024年末，公司标品信托存续规模以近800亿元，特色资管信托的可持续发展模式初步形成。

三是拓展信托本源优势，做优做强资产服务信托。公司以研究为引领、以场景为载体、以科技为支持，深耕服务信托领域，在家庭服务信托、家族信托、特殊需要信托、养老信托、慈善信托、数据资产服务信托等方面，挖掘优质客户资源，积极探索商业可持续发展模式，在了解客户需求的基础上提供高质量、定制化的金融服务。加强信托本源服务的品牌建设，培育鑫合、鑫传、鑫享等系列服务品牌，增强客户信任度和服务辨识度，在服务场景拓展方面继续加大布局。

《中国网财经》：贵公司在产融结合方面持续发力，不仅助力集团公司绿色转型，还中标国家能源集团相关项目。在服务能源电力类央企过程中，华鑫信托如何发挥信托功能优势，提供差异化产融服务？未来在产融结合领域，是否会探索新的业务模式或合作方向？

朱勇：华鑫信托是具有绿色产业及能源企业股东背景的信托公司，在服务股东单位绿色低碳产业基础上，我们在绿色产业垂直细分领域，可以多元化开拓绿色产融业务，赋能绿色产业链供应链。截至2024年末，公司绿色信托业务存续规模超过133亿元，其中，半数比例集中在电力、热力生产和供应行业，这是我们服务集团主业的体现，也是产融结合业务的重要部分。其次，服务绿色服务业占比29%，公司通过发行定向资产支持票据等资产证券化信托产品，为水电类、新能源类的绿色项目提供服务信托，单体规模可达20亿元以上。从区域角度，华鑫信托的绿色信托业务广泛覆盖江苏、四川、云南、天津、黑龙江、浙江、北京、安徽等地区，其中江苏、四川、云南、天津四个区域业务量占比超过80%，规模107亿元以上，有效服务绿色产业和区域经济发展。

国家强化产融结合的战略意义在于促进产业升级、优化资源配置、降低交易成本，提升企业综合竞争力。强强联合，央企担当，是华鑫信托开展绿色信托的展业特色，公司一直致力于与产业类背景的央国企集团开展合作，为其提供信托服务，目前已与多家能源类央企展开合作，服务规模都在几十亿元以上。2024年末，公司顺利参与央企能源集团总部资金类资产服务机构选聘公开招标项目，服务规模预计将达千亿元，华鑫信托将提供专业、长期的资产服务信托，形成良好的市场口碑，践行高质量服务实体经济发展的信托本源定位。

未来，华鑫信托将基于对能源类企业提供专业化绿色产融服务的经验，在更广泛的能源领域继续打开服务触角，整合金融资源，不断深入了解产业客户需求，为培育发展绿色生产力提供信托专业赋能。

《中国网财经》：华鑫信托积极推进科技创新，AI 技术已在多场景应用并获行业认可。在数字化转型过程中，如何确保科技赋能与业务创新、风险管理的深度融合？未来在金融科技研发与应用上，有哪些重点布局和长期规划？

朱勇：在数字经济蓬勃发展的时代，华鑫信托努力把握科技创新机遇，持续深耕前沿科技与金融业务的融合共生，全方位提升工作效率与用户体验。公司在深化数字化转型进程中，主动提出数据资产和业务应用双轮驱动的AI推进方法，将DeepSeek等人工智能大模型前沿应用进行本地化部署，核心目的就是实现数据流与业务流的深度融合。通过数据资产与AI大模型能力的融合，为业务应用提供决策洞察，让日常办公流程化繁为简。

图3：华鑫信托AI大模型应用架构

以AI赋能数字普惠金融为例，公司通过自主研判及架构设计，借助AI大模型的数据处理与推理分析能力，在普惠金融领域率先创新“AI鹰眼”和“AI音盾”功能应用，即开展影像件关键要素智能化核对和客服录音智能化质检，有效提升普惠金融的实时风控能力和数据治理水平，促进普惠金融业务提质增效。

<以AI赋能组织能力方面，公司逐步设计完善AI架构全景，通过设置智能助手，激活数据资产价值，打破数据孤岛，提供运营数据智慧化分析和管理，提升运营管理效能，助力实现组织能力进化。

未来已来，华鑫信托将进一步加大人工智能与信托业务场景的融合力度，持续拓展AI大模型的应用落地场景，加速AI在养老信托、数据信托、碳资产信托等业务和服务创新，深入服务公司数字化和智能化转型，为客户提供更加专业、高效的金融服务。