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女子炒白银两周亏7万 炒金公司:部分是做市商

2014-05-27 08:01:00来源:中国经济网责任编辑:孙毅

  在浙江桐庐带孩子的单身妈妈高女士,今年4月因为一次偶然的网友推荐,开始了在湖南润达商品交易市场(以下简称“湖南润达”)现货白银的投资之旅,没想到的是,不到半个月,7万多元就打了水漂。

  和高女士一样,天津、河北、辽宁等湖南省外的投资者也加入了湖南润达的现货白银投资,他们的结局类似,在短短十多天内亏损几万到十几万不等。

  投资者的钱到哪里去了?湖南润达是否违规?

  “都是非农行情做的(也即非农数据,是指美国非农就业率,非农业就业人数与失业率这几个数值,对黄金白银的波动有影响),投20万元三个月现在就40万了。”2014年4月的一天,浙江桐庐的高女士正在为套牢的股票而郁闷时,一个叫“正大长江”的网友向高女士推荐投资现货白银,他时常将正在上涨的白银走势截图给高女士,高女士看到“每次都是赚的图片,没有亏的”。

  动心的高女士将自己的身份证和银行卡照片发给了“正大长江”介绍的理财经理黄经理,没有签订合同和风险协议书,就这样在湖南润达开了户。“我们有专业的老师指导,按照我们的方式,肯定赚不会亏钱的。”黄经理将高女士拉进了一个聊天室,所谓的“老师”每天在里面“指导”怎么下单,称“喊单”。

  “第一天我只投入了9901块钱,我自己操作赚了2900元,感觉还不错。”初战告捷,高女士对湖南润达的炒银致富神话深信不疑。

  4月14日,高女士接到了黄经理电话称“今晚有大行情,一万块钱太少了,赚不到钱!”她立即进入聊天室,“老师”也在说,“今晚耶伦(美联储主席)讲话,白银会大涨的。”大家群情激奋,感觉人人马上都要发财了。在这样的氛围下,高女士又连续三次入金(即向投资账户里转钱),当天一共入金5万元,选择了100倍杠杆,可“老师”喊的竟然是反单(即行情是上涨,就叫投资者卖空,而如果行情下跌,则叫投资者买多)。

  之后,在“老师”的指导下,经过每天多达十几次乃至20几次的频繁操作,高女士不断亏损。“从2014年4月10日到4月23日短短14天,我就亏损了7万多元人民币。”5月1日,高女士再次拿出几千元杀入湖南润达交易平台,结果依然是亏损。5月5日,高女士决定再也不做了。她从交易软件中导出的交易记录显示,从4月11日到5月5日,转让盈亏为48667元,手续费是23495元,延期费(资金在账户中过夜收取的费用)为796.1元,一共损失的金额为7万多元。

  高女士上网搜索发现,包括浙江、河北、天津、吉林等在内的全国各地因在湖南润达平台投资亏损的投资者比比皆是,几天时间内亏损几万到几十万的受害者都有,经历大同小异。

  湖南润达“我们部分是撮合交易,部分是做市商”

  为什么全国各地出现情况类似的投资损失事件?投资者的钱最后到了哪里?

  “正规的期货交易是所有投资者的资金和指令都是打到交易所去,价格的形成机制是所有的人在交易所集中竞价,投资者在期货市场输掉的钱不知道是输给了谁,其实是输给了市场。”一位在期货行业工作多年的业内人士介绍,“现在大部分的白银现货交易都是做市商的方式,也即是做‘对手盘’——‘你输掉的钱就是我赚的钱’,基于这种机制之下,投资者做了一笔买单,实际上就等于公司做了一笔卖单。”

  而“做市商”是国家明文规定不允许的做法。

  “我们有部分是撮合交易,部分是做市商。”湖南润达总经理助理赵敏解释,“我们是对接路透的国际行情数据,投资者是在我们的交易平台上撮合,当投资者买涨跟买跌的数量不对等的时候,我们下属的一个特别会员单位来接受不均衡的对冲。”

  上文提到的期货人士指出,“正常的期货交易下,如果买多和卖空的数量不对等,则这笔交易不能成交。”

  “目前这些国内的现货白银中,投资者实际上没有产生真实的交易,金钱也没有进入到国际资本市场去。”中国国际期货公司董事总经理、中国国际期货研究院常务副院长王红英对记者表示,“做市商某种程度上形成了一种对赌的交易机制,相当于咱们打赌,赌输赌赢,那么基本上毫无疑问都是客户输。”

  “我们是拥有湖南省相关文件批准的交易市场,没有承诺任何‘包赚不赔’,也不准‘代客理财’等。”面对来自多个省外投资者对湖南润达的投诉,赵敏对记者说,“他们是能抹黑我们就抹黑。你问他是代理商欺骗了你呢,还是湖南润达总部欺骗了你?你需要做个区分,如果我们欺骗了你,我们大门敞开,你们可以来找我们啊。”

  监管部门说法

  是否违规,需由专业技术判定人员来确定

  “如果有交易市场采取了电子撮合、做市商等一些交易行为,这肯定是属于违规的。”湖南省商务厅市场建设处副处长罗光明告诉记者,国务院37号文和38号文,明文规定了不得采取包括集合竞价、连续竞价、电子撮合、匿名交易、做市商等“集中交易方式”。

  那么如果发生违规行为,又该哪个部门来管理呢?“现在商务厅、金融办、工商局、证监局也管我们,作为我们来说,其实也挺难受的,因为说实话,有很多部门可以管我们,要是一个部门管我们倒是好,政府部门也没有明确哪一个部门来管,公安厅也可以查我们。”赵敏说。

  记者查阅文件显示,2013年,商务部、央行、证监会下发了2013第3号令《商品现货市场交易特别规定(试行)》(以下简称3号令),规定了这类平台有三个管理机构:县级以上人民政府商务主管部门负责本行政区域内的商品现货市场的行业管理,并按照要求及时报送行业发展规划和其他具体措施。中国人民银行分支机构依据职责负责辖区内商品现货市场交易涉及的金融机构和支付机构的监督管理工作。国务院期货监督管理机构派出机构负责商品现货市场非法期货交易活动的认定等工作。

  “界定的问题,我们需要请专业技术鉴定人员来鉴定,按照部门职能划分来管理。”罗光明说,除了3号令外,2013年12月,六部委下发了《关于禁止以电子商务名义开展标准化合约交易活动的通知》,证监会、发改委、工信部、商务部、工商总局和银监会都有管理的分工。

  早在2014年1月24日,天津的刘先生就已经向湖南证监局举报湖南润达涉嫌诈骗,但是湖南证监局以38号文件规定回复他称,此类经营行为由地方人民政府按照属地原则负责,不予受理。而湖南省政府金融办工作人员则告诉记者,目前金融办只管理股权类的交易市场。“商品类的交易场所我们现在不管了,归商务厅管理。”湖南省金融办企业上市处处长彭小玲说。

  “实际上,现在未使用‘交易所’名称的交易市场没有准入条件,是放开的,不需要政府批文,只需要工商注册,符合条件的都可以登记。”罗光明说,这也导致实际操作中存在一些困难。

   律师说法

  投资者可提起民事诉讼或向公安机关报案

  “在实践中,贵金属投资市场面临‘九龙治水’的困境,职责不清、权限不明成为监管最大短板。”湖南金州律师事务所律师韩颖认为,“由于权责不明确、部门分割以及受业务限制,商务部无法监管个人对白银的投资行为;因为白银不具有货币属性,因此也不属于中国人民银行的监管范围;而对于各交易所平台来说,主要监管方是交易所自行发起或业内监督组织成立的监管委员会,属于自己管自己,效果可想而知。”

  韩颖建议,“立法机关应以此为契机,尽快出台统一规范贵重金属交易的法律,明确具体监管机构与相应法律责任。”

  那么湖南润达是否对投资者构成了欺诈呢?湖南天地人律师事务所管理合伙人邹红艳告诉记者,欺诈分为民法上的欺诈行为与刑法上的诈骗罪,如果一方当事人故意告知对方虚假情况,或者故意隐瞒真实情况,诱使对方当事人作出错误意思表示的,可以认定为欺诈行为。诈骗罪,是指以非法占有为目的,使用虚构事实或者隐瞒真相的方法,骗取数额较大的公私财物的行为。“最终需要根据法律规定,结合相关证据才能具体判断。投资者可以提起民事诉讼,由法院进行认定;或向公安机关报案,由有权机关进行认定。”邹红艳说。

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