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追踪代表大盘蓝筹上证50指数的14只指数基金中,有4只表现超越指数,其中中海上证50以14.29%的涨幅拔得头筹,银华系两只基金分别涨14.07%、13.12%,位居第二、第三位,另外9只指数基金涨幅超过11%,2只涨幅超过6%,同期上证50指数涨幅为12.92%。 追踪沪深300指数的51只指数基金,3月份以来有28只跑赢指数,最低涨幅也。
而在现实中,投资者发现很多指数基金的表现比相应的ETF在跟踪标的指数方面要逊色不少,究竟是什么原因呢?原因就在于产品的设计理念不同。在牛市中,指数基金受到投资者的青睐,对于银行渠道指数基金来说,由于是根据基金净值进行现金申赎,效率较低,大量资金的涌入导致基金持仓比例被摊薄,自然就难以跟紧指数。
Wind数据显示,中证银行指数成分股涵盖了16家上市银行,前五大权重股民生、兴业、招商、浦发和交行的权重占比超58%。此外,鹏华基金也布局了证券、保险板块,旗下鹏华中证800证保指数分级、鹏华中证证券指数分级都是精准跟踪上述板块的较好标的。 除金融股外,地产也是备战MSCI的另一热点板块。业内人士分析称,鹏华地产分级以中证800地产指数为跟踪标的,投资者将可以一揽子投资“800强”样本股中的房地产上市公司。
有关深港通的消息再度点燃资金对券商股的热情。本周二早盘,券商股再次集体上涨,多只券商股一度涨停。事实上,近期券商股时有异动,业内人士认为与深港通这个催化剂有关,深港通的开通将利好券商。看好的投资者不妨关注跟踪券商板块的指数型基金。
为了给投资者提供更高效、快捷的资产配置通道,鹏华基金公告将于8月1日起,对在公司网上直销和直销柜台交易的18只指数基金与1只货币基金之间的转换开展优惠,提升资产配置效率。第三方基金研究中心评论员告诉笔者,鹏华基金此举或意在探寻建立一个成本更低、效率更高、覆盖更全的场外基金生态圈,让投资者在不同风险系数的资产配置中来去自如,同时成本更为低廉,切实保护投资者的收益。
上周,上证综指上涨2.5%,创业板微涨0.7%,沪深300涨2.78%,500指数涨1.88%。沪深300和上证50收盘突破6个月高点,上证50成功站上年线。
同样以美国市场为例,过去50年跑赢标普500指数的共同基金不到10%。这意味着在美国投资经理选股和择时上并未比指数聪明,选择一个优秀的投资经理很难。对于A股市场,三个大型的规模指数沪深300、中证500、中证1000代表了大中小市值不同的股票,其中越小市值的股票指数波动越大且收益越高。以中间的中证500为例,过去10年跑赢该指数的共同基金屈指可数。
近几年业绩表现较好的大盘蓝筹价值型基金值得关注。 大盘蓝筹股成主要受益标的 上个月, MSCI明晟公司再次就是否将A股纳入其国际指数征询国际投资者意见,市场关注度骤然提升。对A股市场而言,一方面可以提升A股国际地位,另一方面,作为超过10万亿美元资产追踪的MSCI指数,一旦其指数成份股调整,投资者的投资组合也会作为相应的调整,在机构投资者看来,将利好蓝筹股。
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