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2020年02月24日 星期一

稳收10亿管理费 华泰柏瑞持有人却亏损26亿

  赚钱能力是投资者对基金最关心的指标,基金公司的整体盈利能力自然也是其在行业内的核心竞争力。然而却有那么几家基金公司自成立以来,不仅收取了高额的管理费,却没有给基金赚到一分钱,反而是造成了巨额亏损。基金公司的赚钱能力到底如何,本报将一一揭晓。

  稳收10亿管理费

  华泰柏瑞持有人却亏损26亿

  作为国内第43家成立的基金公司,华泰柏瑞成立于2004年11月18日,目前管理着134.06亿元的总资产,总份额合计201.87亿份,在66家基金公司中排名第38名。从这个数据来看,华泰柏瑞近年来在基金行业的发展,应该说是很不错。然而华泰柏瑞目前的资产管理规模,却是以牺牲投资者利益为代价而取得的。

  截至2011年6月30日,华泰柏瑞自成立以来6年半的时间里,把资金托付给华泰柏瑞管理的广大持有人从整体上并未能取得正回报,反而累计造成26.58亿元的亏损,这期间华泰柏瑞还向广大持有人收取了10.4亿元管理费。

  自成立以来亏26.58亿元

  华泰柏瑞成立于2004年11月18日,原名友邦华泰,是一家中外合资基金公司。自2005年4月27日,公司推出下旗下第一只产品华泰柏瑞盛世中国起,截至目前公司已经管理着12只开放式基金和1只封闭式基金(A、B及联接基金分开算),产品线也相当完善。

  2006年,华泰柏瑞新成立了3只产品;2007年、2008年、2009年各成立了一只产品(2009年还成立了华泰柏瑞货币A、B,暂不计算);2010年两只,2011年三只。12只基金中,截至目前,自成立以来净值上涨和下跌的产品各占据了一半。

  如果从各个年度的盈利情况来看,2007年是公司盈利情况最好的一年,也是公司资产管理规模迅速膨胀的一年。2005年由于是公司成立后的第一年,旗下只有一只产品,到年底时华泰柏瑞为基民赚取了2931.69万元的利润,公司也因此获得了729万元的管理费回报。2006年公司利润增长至4.85亿元,在2007年在大牛市行情中,华泰柏瑞利润更是暴增至71.72亿元。公司的资产规模也从2006年的36亿元急剧膨胀至2007年296亿元,达到了公司的历史巅峰。

  然而2008年,随着金融危机的爆发,A股市场遭遇暴跌。华泰柏瑞也将成立三年以来的利润全部亏空了,2008年公司巨亏154.57亿元。2009年公司盈利67.88亿元,2010年盈利1.49亿元。2011年上半年,公司又亏损了18.24亿元。总的来说,由于2008年的巨额亏损,公司自成立以来截至到2011年中期,华泰柏瑞还是累计让投资者亏损了26.58亿元。

  虽然华泰柏瑞并未给基民带来正收益,但6年半的时间里,公司还是共向基民收取管理费10.4亿元。其中2008年虽然巨亏154.57亿元,但公司还是赚到了2.56亿元的管理费。

  第一只产品最坑人

  2011年,华泰柏瑞旗下基金全军覆没,其中偏股型基金平均收益-24.50%,由公司投资总监汪晖亲自管理的华泰柏瑞价值增长下跌20.89%,华泰柏瑞盛世中国下跌25.19%,均表现不佳。受业绩整体下挫影响,华泰柏瑞基金管理规模同比大幅下挫30.15%,降至134亿元。

  从华泰柏瑞旗下12只产品来看,给投资者造成亏损最大其实是公司旗下的第一只产品华泰柏瑞盛世中国。虽然仅从净值增长率来看,该基金自2005年4月成立以来,目前复权单位净值增长率最高,为204.76%。但2007年9月3日,当大盘在5000点的高位时,该基金曾进行过一次拆分,实施“净值归1”的持续营销,也因此吸引了上百亿的新资金参与。资料显示,拆分前,华泰柏瑞盛世中国净值为2.39元,基金份额为6.82亿份。拆分后,原有的份额相应变成了16.30亿份。但由于持续营销的作用,上百亿新资金进入,2007年底该基金份额也增至132.49亿份,2008年底众多进场被套的资金,选择继续持有,基金份额仍为130.86亿份,到2009年底,该基金份额140亿份。

  数据显示,2008年,华泰柏瑞盛世中国就给基民造成了70亿元的亏损,占公司当年亏损总额的近50%。截至目前,该基金单位净值仅为0.5219元。那些在拆分后新进入的资金,如果持有该基金至目前,亏损幅度高达39.24%(拆分后2008年,该基金还分红一次).

  从净值增长率来看,2009年8月成立的华泰柏瑞行业领先成立两年多的时间里亏损了34.60%,去年年初成立的华泰柏瑞上证中小盘ETF及其联接基金截至目前亏损幅度均在25%以上。

  “匿名信”后的倒退

  2010年7月31日,一封以“华泰柏瑞(原友邦华泰)几位离职员工”署名的匿名信,直指原公司总经理陈国杰,“虚假编制类似会议、活动材料”和“干预基金经理操作、投资管理混乱”两大项内容。其后,监管部门曾介入调查。

  不论“匿名信”的真假,华泰柏瑞在2010年不管是资产规模还是业绩均出现了下滑。据资讯数据显示,华泰柏瑞基金在2009年年底时,公司的总资产规模为220.68亿元;在经历“匿名信”事件后,2010年年底的总资产规模已经下降到了195.31亿元;而目前的最新总规模为130亿元,与2009年年底相比,规模下降了86.68亿元,下降比例高达39%。

  而匿名信后成立的四只基金,除了债券型基金华泰柏瑞信用增利微利外,其余三只基金均亏损,华泰柏瑞亚洲领导企业亏15.70%,华泰柏瑞上证中小盘ETF及其联接基金亏损幅度则均超过了25%。

  

  • 来源:东方网
  • 编辑:周悦

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