新闻源 财富源

2020年12月04日 星期五

财经 > 基金 > 市场评论 > 正文

字号:  

18.12 % 中欧基金国内股票投资主动管理能力夺冠

  ★2012年中欧基金平均股票投资主动管理收益率为18.12%(算术平均口径),勇夺行业第一

  ★2012年,中欧中小盘净值涨29.34%、中欧新动力涨16.95%、中欧价值发现涨15.95%

  ★旗下所有纳入年度排名统计的主动权益类产品全年净值增长率均超多10%

  据银河证券基金研究中心统计发布的《2012年全年基金管理公司股票投资主动管理能力综合评价报告(算术平均口径)》显示,中欧基金平均股票投资主动管理收益率为18.12%,在纳入排名统计的64家基金公司中排名第一。同时,以地产和银行板块为投资重点的中欧中小盘成功上位,其凭借29.34%的正收益,在274只纳入排名统计的标准股票型基金中排名第1。

  持续给力 股票投资主动管理能力综合排名第一

  去年四季度以来,随着国内经济的逐步好转,大盘指数迎来触底回升,股票型基金守得云开见月明。中欧基金的整体实力在2012年震荡市中得到完美体现,据银河证券统计,中欧基金平均股票投资主动管理收益率为18.12%(算术平均口径),在纳入排名统计的64家基金公司中排名第一。

  事实上,中欧基金除了取得权益类投资年度冠军之外,据银河证券统计,在2012年的一季度、上半年以及前三季度,其股票投资主动管理能力表现持续突出,摘得各时间节点的阶段冠军(算术平均口径)。

  2012年旗下纳入统计的股基业绩全线突破10%

  2012年,凭最后一个月的强势反弹,使得上证指数全年得以小幅上涨3.17%收官,但是中欧基金旗下多只股基表现不俗,超额收益明显。

  据银河证券统计,中欧旗下所有纳入年度业绩统计的主动权益类基金收益率均突破10%。其中,“黑马”中欧中小盘全年涨幅达到29.34%,在纳入排名统计的274只标准股基中排名第1外,中欧新动力、中欧价值发现过去一年净值增长率分别为16.95%、15.95%,双双跻身前1/10水平。

  除标准股票型基金外,中欧新蓝筹混合型基金延续去年抢眼势头。据银河证券统计,其在56只灵活配置基金(股票上限80%)中排名第5,净值增长率达11%。同时在固定收益类产品中,中欧稳健收益A/C分别取得6.90%、6.46%的业绩增长。

  如果将时间拉长一点的话,中欧基金涌现出多只“长跑健将级基金”,据银河证券评价,截至2013年1月11日,中欧价值发现、中欧新蓝筹以及中欧稳健收益C类分别被评为三年期五星级基金。

  表:中欧基金旗下所有纳入排名统计的主动权益类基金

  2012年业绩表现一览

  夯实基础 多元化投资风格下共筑出色业绩

  市场人士分析表示,作为一家中小型基金公司,中欧基金能在权益投资领域持续发力,得益于投研实力的明显提升。从其旗下各基金产品配置来看,基金经理投资风格也比较多元,在2012年的震荡市场中体现了较强的行业配置与个股精选能力,把握市场结构性机会。

  翻看中欧基金旗下各产品的定期报告可以发现,各只基金的业绩制胜因素各不相同。

  ■周蔚文:价值与趋势相结合

  中欧基金副总经理、投资总监周蔚文认为,在震荡市场下,投资决策重点是选股加择时。周蔚文表示首先对经济大势判断不能犯大错,在此基础上才决定接下来的投资如何选择。“投资本质上应当是依靠企业的成长获取长期收益,因此,在当前的震荡市中,选股策略上更多地以业绩为出发点,侧重选择未来两年业绩可以不断超预期、高增长的个股,力争获得超额收益。

  ■苟开红:持股分散、精挑细选

  中欧基金总经理助理、权益投资部总监苟开红投资风格鲜明,其管理的中欧价值发现、中欧新动力长期业绩突出,成为近3年股市乱战中的长跑健将。

  苟开红在投资风格上淡化大类资产配置,也不热衷行业配置,相对重视“自下而上”的个股挖掘。秉承安全边际的投资理念,在精选绩优成长股的同时阶段性地适度参与周期股的波段行情。从实际运作来看,突出的选股能力为基金业绩表现提供了有力支撑,分散化投资有效降低投资风险。

  ■王海:善于把握结构性大机会

  管理中欧中小盘的基金经理王海善于把握结构性大机会,基于当前市场整体估值体系、宏观经济发展趋势、政策敏感度以及行业趋势等多个方面考虑的,在2012年重配地产板块,超额收益明显。“优质地产股被严重低估且权重比例适中,在政策顶已经出现的背景下,其战略性投资价值已经显现。”在选股上,王海倾向于选择业务简单的、具备持续发展能力的公司。

  数据来源:银河证券基金研究中心,中欧基金整理;

  2012年1月1日—2012年12月31日

  • 股票名称 最新价 涨跌幅