新发基金投资攻略
- 中国网 www.china.com.cn 2012-02-20 09:39
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截至2012年2月14日,正在发行和已公布发行计划的基金共23只。其中,股票型基金13只(其中指数型基金5只),混合型基金2只,债券型基金6只,保本型基金1只,QDII基金1只。本文选取4只具有代表性的不同类型的基金做客观比较,供投资者参考。
国泰成长优选:优选成长企业
国泰成长优选股票型证券投资基金(简称“国泰成长优选”)是国泰基金管理公司旗下的一只股票-成长型基金,股票投资范围为60%-95%,基金侧重成长型企业的优选,通过精选具有较高成长性和良好基本面的优质企业,结合估值因素对投资组合进行积极管理。在有效控制风险的前提下,谋求基金资产的长期稳定增值。
优选成长投资标的;该基金主要投资标的是具有较高成长性和良好基本面的优质企业,投资于较高成长性企业的资产不低于股票资产的80%。所定义的成长型企业是指最近三年主营业务收入增长率、最近三年净利润增长率或最近一年净资产收益率高于行业或市场平均水平的上市公司,或因公司基本面发生重大改变而具有潜在主营业务收入、净利润或净资产收益率快速增长趋势的上市公司。
基金经理历史业绩持续性好,“自下而上”选股能力较好:国泰成长优选基金拟任基金经理张玮先生目前共管理国泰金鹰增长[0.78 -0.13%]和国泰中小盘等两只基金,截至2011年12月31日,管理期间业绩排名分别为第9/105位、第32/169名。投资风格方面,张玮先生选股能力突出,个股选择采取“核心+卫星”策略,配置较为均衡,注重自下而上精选持续稳定成长的个股及股票的安全边际,且结合经济景气周期、个股基本面以及板块轮动等因素对重仓个股进行增、减持调整。
基金公司股票投资能力良好:国泰基金旗下共有11只主动型股票混合开放式基金,其中6只参与评级的股混开基中,4只持续被评为5星级,2只被评为4星级,反映出公司整体较好的股票投资能力。根据海通最新一期基金公司管理权益类基金绝对收益排行榜数据显示,国泰基金旗下权益类资产长中短期业绩始终位居同业前1/3水平内,表现良好且稳定。
投资建议:国泰成长优选基金优选较高成长性和良好基本面的优质企业作为投资标的,成长投资风格明显。拟任基金经理张玮先生历史管理国泰金鹰增长时长期较优的收益表现,以及自下而上精选成长个股的良好能力,为该基金未来业绩奠定基础。该基金属于高风险的投资品种,适合高风险承受能力的投资者。
中欧盛世成长分级:行业调整积极 资产配置灵活
中欧盛世成长分级股票型证券投资基金(简称“中欧盛世成长分级”)属股票型分级基金。股票投资范围为60%-95%,该基金把握中国经济发展主线,侧重投资于增长性行业,以“自上而下”的行业配置策略为基础,在合理估值的基础上,投资于行业成长性优良,个股盈利持续增长的上市公司,追求基金资产长期稳健增值。
低风险份额收益固定,高风险份额瞬时杠杆区间确定:中欧盛世分级在基金合同生效后三年内分级运作。合同生效后满三年不再分级运作并更名为中欧盛世成长股票型证券投资基金(LOF),分级运作期间,中欧盛世份额开放申购、赎回,盛世A份额和盛世B份额分别在深圳证券交易所上市交易。盛世A份额的约定年收益率为6.5%,收益固定,与浮动收益率相比可以规避未来可能的利率下行风险。盛世A份额与盛世B份额的基金份额配比在其存续期内始终保持5:5的比率不变。此外,契约约定盛世B份额在净值超过A份额两倍或低于A份额1/4时应进行份额折算,B份额的瞬时杠杆区间为1.5倍至5倍。
基金经理行业配置灵活,个股挖掘能力良好:中欧盛世成长拟任基金经理周蔚文先生投资管理经验丰富,自2006年起开始担任基金经理,历经牛熊市洗礼,投资风格稳健,历史业绩稳定、持续性佳。目前担任公司投资总监。该基金经理行业配置积极灵活,调整效果良好,个股挖掘能力强,资产配置顺势而为。
基金公司股票投资能力提升较快:中欧基金最近一年来旗下基金整体业绩提升较快,2011年中欧基金管理公司偏股型基金业绩良好,中欧价值发现[0.90 0.00%]和中欧新蓝筹业绩持续稳定,前者最近一年的排名同类型基金8/217和5/77,中欧中小盘去年的业绩也在前三分之一。
投资建议:中欧盛世成长分级股票型基金以“自上而下”的行业配置策略为基础,精选优质行业中的优质个股,成长投资风格明显。基金经理投资经验丰富,过去一年管理基金业绩大幅提升,行业配置积极灵活,调整效果良好,个股挖掘能力强,资产配置顺势而为。本基金属于高风险的投资品种,适合风险承受能力较高的投资者。
- 来源:东方网 作者:王广国
- 编辑:陈星







