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百亿规模基金数量骤降

  • 发布时间:2014-06-20 08:21:00  来源:中国经济网  作者:佚名  责任编辑:张明江

  从2007年至今, 偏股型基金的数量从221只增长到633只,但其中规模超过100亿元的产品数却从100只骤降至了9只。

  “一家称得上大型的 基金公司,必须要有一只以上百亿规模的旗舰基金。”基金资深人士向记者表示,他对于百亿基金数量减少持消极态度,因为旗舰基金对于公司品牌也是具有提升作用的。

  从权益类产品的整体规模来看,与A股市场的走势也息息相关。

  2007年底,偏股型基金的总规模为25361.40亿元,而一年之后,这一数值下降至了11279.74亿元。时至今日,偏股型基金的总规模依然停留在11416.27亿元。

  而偏股型基金历年的业绩来看,与沪深300相比,并无绝对优势。

  今年以来,截至6月18日,沪深300的涨跌幅为-7.29%,业绩最差的偏股型基金仍跑输10个百分点,上投摩根成长先锋基金的业绩为-17.19%。

  规模排名

  连年衰退。

  2007年,在A股市场出现狂热的同时,基金也站在了巅峰。

  据基金统计显示,2007年,在221只偏股型基金中,规模超过100亿的产品数达到了100只,数量占比为45.25%,几乎每两只产品中就有一只百亿规模的。

  “从供求关系来看,基金是我国投资者重要的资产配置方式,在07年前,我国投资者的投资途径相对匮乏,基金作为存款、股票以外的重要投资途径,吸引了大批资金。” 基金研究员白岩表示,当时基金供给相对有限,供不应求使得基金规模迅速膨胀,大型基金的占比也相应被推高。

  但此后,百亿规模偏 股基金的数量占比连年下降。

  今年一季度末,在633只偏股型基金中,规模超百亿的偏股型基金已经不足10只,数量占比仅为1.42%。它们是 华夏红利 、 广发聚丰 、 易方达价值成长 、 华夏优势增长 、 汇添富均衡增长 、 中邮核心成长 、 博时价值增长 、 华夏回报 和 诺安股票 基金,产品规模从156.70亿元分布至107.04亿元。

  “产品数量的增多、创新产品的出现,都是对传统偏股基金的剥夺。”业内人士表示,市场没有持续走牛,也是偏股型基金慢慢失血的原因。

  出现股灾的2008年,也是偏股型基金快速缩水的一年。当时,在266只偏股型基金中,超百亿规模的仅有20只,数量占比为7.52%,与2007年的盛况,相差甚远。而这一现象,在2009年得到了修复,百亿规模产品的数量回升至51只,在328只偏股型基金中,数量占比达到15.55%。

  除了股市不景气之外,产品的不断推陈出新,也是 资金流失的一个原因。

  对此,基金研究员白岩表示,“在2007年之后, 银行 理财产品、类固定收益信托、私募基金均得到了快速发展,对增量资金产生了较大的分流作用,且这些产品或因刚性兑付、或因仓位灵活,与有底仓限制的公募基金相比,具有一定优势,从而吸引大量存量资金转换配置形式。”

  “从国外经验来看,还是会有若干明星基金公司的旗舰基金规模往往在百亿以上。”基金市场人士表示,这些基金主要投资于蓝筹品种、指数基金,或者是货币等固定收益基金。

   业绩不支撑

  “国内这几年规模急剧缩小的百亿以上基金,大多是因为没有坚守自己本身的投资风格。”上海一家老牌基金人士表示,主要原因还是随波逐流地投资,导致业绩不具有稳定性而被机构和投资者抛弃。

  从历年的业绩来看,偏股型基金的赚钱能力似乎并不凸显。

  据基金统计显示,在近10年,沪深300指数取得正收益的2006年、2007年、2009年和2012年,沪深300指数涨幅分别达到了121.02%、161.55%、96.71%和7.55%,而同年偏股型基金的收益率为114.15%、119.27%、64.45%和5.01%。

  而在2008年和2011年,沪深300指数的涨跌幅为-69.95%和-25.01%,同年偏股型基金的业绩为-48.56%和-23.49%。

  仅在2010年和2013年明显跑赢指数。2010年,沪深300跌幅12.51%,而偏股型基金收益率为4.18%;去年,沪深300跌幅7.65%,偏股型基金逆市取得15.76%的高收益。

  截至6月18日,今年以来,沪深300跌幅7.29%,偏股型基金的平均业绩为-2.70%。其中,业绩最好的是 中邮战略新兴产业 基金,今年收益率已高达27%。与之相差最远的是上投摩根成长先锋基金,今年业绩为-17.19%。

  据基金统计显示,截至6月18日,今年以来业绩最差的偏股型基金分别是上投摩根成长先锋、 华夏大盘精选 、农银汇理大盘蓝筹、 金元惠理价值增长 和上投摩根内需动力基金,它们的业绩均低于-16%。

  据 基金一季报披露,上投摩根成长先锋的前5大重仓股分别是 杰瑞股份 (002353.SZ)、 大华股份 (002236.SZ)、 伊利股份 (600887.SH)、 歌尔声学 (002241.SZ)和 双鹭药业 (002038.SZ);除了伊利股份之外,上投摩根内需动力的前5大重仓股与之一致,补充一席的是 老板电器 (002508.SZ)。

  对此,业内研究人士表示,“此前强势股大跌,是拖累这两只产品的原因。”

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