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2021年01月22日 星期五

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交银施罗德王少成管两基金 仓位升降各异业绩分化

  《证券日报》基金新闻部独家发现,46家基金公司旗下股基仓位变动方向显分歧

  交银施罗德王少成

  掌管两基金仓位升降各异业绩分化

  基金首季仓位升降步调随着一季报的披露得以显现。

  《证券日报》基金新闻部根据WIND数据整理显示,362只有去年年底持仓数据普通股票型基金,今年一季度末时的平均仓位为81.79%,环比下降1.61个百分点。其中,有225只股基仓位环比下降,占62.15%,今年以来业绩排名前十名的股基也均在首季进行了减仓操作。

  值得注意的是,有46家基金公司旗下的同门同类型基金,在仓位操作方向上出现分歧。更有4家基金公司出现了同门股基中有的仓位在一季度增长10个百分点以上,有的基金同期却减仓超10个百分点的现象。其中,交银施罗德基金旗下2只逆向仓位升降的基金交银先进制造和交银施罗德成长30,均由王少成管理。

  具体看来,交银施罗德系两只基金在反向仓位升降的同时,前十大重仓股的重合度却不断加大,两只基金年内均未实现正收益,业绩表现分别位居同业第54名和167名。

  股基仓位微降

  逾六成基金减仓

  《证券日报》基金新闻部根据WIND资讯整理数据显示,362只在去年年底时有持仓数据可查的普通股票型基金,今年一季末平均仓位为81.79%,相较去年年底时83.40%的仓位水平,下降1.61个百分点,降幅为1.93%。其中,有225只股基仓位环比下降,占62.15%,同期环比增仓的股基有137只。

  具体看来,362只可比普通股票型基金今年一季度末,有68只基金的仓位达到90%以上,占比为18.78%。仅大成消费主题基金1只基金的仓位在60%以下,为31.04%。该只基金在今年3月25日由大成中证内地消费主题指数型基金转型而来,其仓位较去年年底时下降44.08个百分点,是期内仓位下降幅度最大的股基。

  值得注意的是,今年以来业绩前十名基金均在一季度进行了减仓操作,平均减仓幅度为7.88个百分点。

  德盛基金研究中心数据显示,今年一季度权益投资规模最大的前十大基金公司中有九家公司减仓,加仓的只有易方达一家。他们认为,基金一季度在减仓,而且或许减仓的动作并没有结束,基金的仓位正处于调整中。

  一位业内基金分析师向记者表示,基金减仓与市场大环境不好有关,对于绩优基金来说,谁先减仓可能谁就更能保持之前优秀的战绩。但是基金仓位下降并不代表基金对后市完全悲观,只是在阶段性市场走弱的环境下,对仓位进行控制。

  46家基金公司

  同门兄弟仓位升降显分歧

  WIND资讯数据显示,今年一季度增仓的137只股基中,增仓幅度在10个百分点以上的有16只基金,而一季度减仓的225只基金中,减仓超过10个百分点的有46只基金。

  需要指出的是,在一季度市场的震荡走势中,不仅不同股基之间对仓位调整有分歧,即便是师出同门的股基,操作方向也出现较大分歧。

  《证券日报》基金新闻部根据WIND资讯整理显示,旗下有2只以上股基可比(去年年底和今年一季度末的仓位数据均可查)的59家基金公司中,有46家基金公司出现了同门股基仓位你增我减的现象,占比为77.97%。

  业内人士分析表示,各基金公司在旗下基金仓位的操作上出现分歧是长期存在的客观事实,由于规模和后市态度的不同,即使出自同家公司,仓位和调仓步伐也可能大相径庭。

  交银施罗德同一人

  所管两只基金仓位一升一降

  不仅同门股基仓位变动方向显分歧,同一基金公司旗下由同一人管理的基金仓位也出现了一升一降。

  46家旗下基金仓位变动方向相反的基金公司中,大成基金长城基金金鹰基金和交银施罗德基金均出现了同门股基中既有股基在一季度增长10个百分点以上,也有股基同期减仓超10个百分点的现象。其中,交银施罗德基金旗下2只仓位一升一降的基金还是由同一人管理。

  资料显示,由王少成单独管理的交银先进制造截至今年一季度末的仓位为60.77%,较去年年底时71.53%的仓位下降10.76个百分点,而由王少成与管华雨共同管理的交银施罗德成长30今年一季度末的仓位为84.77%,较去年年底时64.45%的仓位增加20.32%个百分点。

  虽然在仓位上你增我减,但在重仓股的选择上,两者却逐渐步调一致。去年年底时,两只基金的前十大重仓股中仅有1只重合(江山股份),而截至今年一季度末,除江山股份外,两只基金还均重仓鱼跃医疗北方创业2只股票。其中,交银先进制造是去年年底时已经持有这2只股票均,今年一季度进行了增持,而交银施罗德成长30则是今年一季度新进持有这2只个股。对于江山股份,两只基金也均在一季度进行了增持,该股票也成为两只基金的第一重仓股,交银先进制造和交银施罗德成长30持有江山股份市值占基金净值比分别为8.18%和9.89%。WIND资讯数据显示,今年以来,鱼跃医疗、北方创业和江山股份股价涨跌幅分别为8.71%、6.09%和-5.49%。

  两只基金在今年一季度选择了截然相反的仓位操作,但年内均未实现正收益。一季度大幅减仓的交银先进制造今年以来的收益率为-0.26%,位居可比362只基金业绩榜单的第54名;而一季度大幅增仓的交银施罗德成长30今年以来的收益率为-4.90%,位居同类基金第167名,与交银先进制造相差百余名。

  值得注意的是,王少成并不是唯一对所管多只股基仓位进行逆向操作的基金经理。统计显示,今年一季度共有17位基金经理对其单独管理基金的仓位操作出现了一升一降现象。

  同一基金经理掌管基金首季反向调仓一览

  证券代码基金名称今年一季度末仓位(%)去年年末仓位首季仓位变动%年内收益(%)基金经理

  450004.OF国富深化价值98.0489.938.11-8.14张晓东

  450002.OF国富弹性市值88.2689.70-1.44-9.10张晓东

  000020.OF景顺长城品质投资90.7690.87-0.11-8.64余广

  260116.OF景顺长城核心竞争力90.9585.585.37-5.03余广

  260112.OF景顺长城能源基建87.6690.82-3.16-10.51余广

  550008.OF信诚优胜精选83.1783.20-0.031.53杨建标

  165512.OF信诚新机遇87.6287.290.33-7.40杨建标

  620008.OF金元惠理新经济主题86.8377.439.40-14.40晏斌

  620006.OF金元惠理消费主题93.5795.00-1.43-9.51晏斌

  450011.OF国富研究精选83.4484.12-0.68-10.62徐荔蓉

  450003.OF国富潜力组合85.0182.482.54-3.65徐荔蓉

  519026.OF海富通中小盘75.0974.330.76-3.05宋争林

  519013.OF海富通风格优势78.8083.09-4.29-2.76宋争林

  100039.OF富国通胀通缩主题92.8693.51-0.65-0.91尚鹏岳

  100026.OF富国天合稳健优选94.4092.581.82-5.96尚鹏岳

  530006.OF建信核心精选71.9681.22-9.27-1.37乔林建

  000308.OF建信创新中国71.8348.0823.75-4.75乔林建

  233015.OF大摩量化配置81.5775.925.650.00刘钊

  233009.OF大摩多因子策略80.0682.54-2.482.58刘钊

  090016.OF大成消费主题31.0475.11-44.08-7.76李本刚

  090015.OF大成内需增长79.1979.050.141.25李本刚

  519033.OF海富通国策导向78.8375.932.89-6.10黄春雨

  519005.OF海富通股票78.5183.83-5.32-3.52黄春雨

  166009.OF中欧新动力79.7283.35-3.63-0.47苟开红

  166005.OF中欧价值发现84.0281.902.12-2.34苟开红

  660005.OF农银汇理中小盘91.4685.635.83-1.61付娟

  660012.OF农银汇理消费主题84.5688.11-3.550.80付娟

  370027.OF上投摩根智选3089.0588.580.47-12.73杜猛

  377240.OF上投摩根新兴动力87.2788.02-0.74-13.12杜猛

  020015.OF国泰区位优势87.3787.240.13-6.08邓时锋

  160212.OF国泰估值优势85.1290.74-5.61-6.56邓时锋

  162607.OF景顺长城资源垄断89.8184.185.62-6.28陈嘉平

  260101.OF景顺长城优选股票76.9977.85-0.86-3.01陈嘉平

  519996.OF长信银利精选77.3079.43-2.14-0.15安昀

  519979.OF长信内需成长95.2284.0511.176.08安昀

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