新闻源 财富源

2020年11月24日 星期二

财经 > 基金 > 基金要闻 > 正文

字号:  

8家基金子公司实现股权激励 合伙企业入股成主流

  两会期间,国内基金业唯一的全国政协委员、交银施罗德基金公司副总经理谢卫提交了一份关于探索基金公司股权激励的提案,基金公司股权激励再次成为业内关注的焦点。

  早在2012年11月,证监会正式发布了《证券投资基金管理公司子公司管理暂行规定》,明确允许基金从业人员参股基金公司子公司。这意味着,在基金公司股权激励暂难成行的情况下,基金股权激励可先从子公司开始。

  《证券日报》基金新闻部对可比63家基金子公司的股东信息发现,目前实施股权激励的基金公司共计8家,即逾一成的基金子公司都开展了股权激励。

  在具体实施的形式上,华富基金财通基金是以自然人直接持股的形式,国泰基金易方达基金采取了通过设立有限责任公司形式持股,其余4家均是以合伙企业的形式进行股权激励。

  业内人士认为,合伙制具有较强的激励和约束机制,同时合伙企业可以避免双重收税。基金公司高管以合伙企业形式入股专户子公司可以享受税收优惠。

  基金专户子公司增至64家

  2家有自然人持股

  据证监会最新公布的信息显示,中加基金公司提交的设立从事特定客户资产管理业务的子公司申请已于今年2月12日获得批准,至此,基金专户子公司增至64家,占全部基金公司(90家)数量的71.11%,此外,还有上银基金、英大基金、申万菱信基金银河基金、永赢基金和国开泰富基金6家公司提交了设立专户子公司的申请,若均获得核准,则基金子公司数量将增至70家。

  除中加基金子公司刚获批准,未公布具体信息外,《证券日报》基金新闻部整理其余63家基金子公司的股东信息发现,其中基金公司的全资子公司有41家,合资公司有22家,涉及股权激励的基金公司共计8家,分别是万家基金、华富基金、财通基金、国泰基金、东吴基金长信基金广发基金、易方达基金和华安基金,占全部可比基金子公司数量的比例为12.70%,即逾一成的基金子公司都开展了股权激励。

  具体看来,63家可比基金子公司中,在股东名单中出现自然人持股的仅华富基金和财通基金两家。

  华富基金子公司上海华富利得资产管理有限公司(原名上海华富资产管理有限公司)于去年5月份获得证监会核准,当时的批复文件显示,除华富基金公司持有该公司91 %的股权外, 汪开振和崔兴奎两位自然人分别出资120万元和60万元,持股比列分别为6%和3%。公开信息显示,汪开振为华富基金非公募资产管理部总监,崔兴奎曾担任苏州招商银行财富管理中心总经理,获得股权后,已担任子公司副总经理一职。这是自然人持股首次出现在基金子公司中,9%的大手笔股权激励当时也在业内引起轰动。但是今年1月份,上海利得财富资产管理有限公司入股该子公司,不仅该子公司的股权比例发生变动,之前的自然人股东汪开振也不见身影。华富基金董事长姚怀然在接受本记者采访时解释道,由于汪开振已从子公司离职,按之前约定,不可以再持有子公司的股份。而最新的股东信息显示,崔兴奎虽然持股比例未变,但出资额已增至105万元,较之前增加45万元。

  和华富基金子公司同期获得设立核准的财通基金子公司上海财通资产管理有限公司的股东名单中,也出现了2位自然人,合计持股比例达20%,虽然在财通基金高管名单和其子公司高管名单中均未出现这两人的姓名,但据接近财通基金的人士透露,该子公司确实实施了股权激励政策。

  或因税收优惠

  借企业间接持股成主流

  与华富基金和财通基金的自然人持股不同,其余6家基金子公司均以合伙企业或有限责任公司的形式进行股权激励。

  首家在专户子公司实施股权激励的基金公司是万家基金,其子公司万家共赢资产管理有限公司成立时,以合伙企业的形式进行股权激励。该子公司股东结构为万家基金持有51%的股权,歌斐资产管理有限公司持有35%的股份,上海承圆投资管理中心(有限合伙)持有14%的股份,而上海承圆投资管理中心由万家基金投资总监伏爱国等4名高管出资组成。随后东吴基金和长信基金也推出相关计划,分别以昆山永进投资管理中心(有限合伙)和上海和尔投资管理中心(有限合伙)持股30%的形式,将这些股权作为员工的激励。

  此外,广发基金的子公司瑞元资本管理有限公司中,有30% 的股权由公司董事、监事、高级管理人员以及其他从业人员出资设立的珠海横琴新区富盟投资管理合伙企业(有限合伙)、珠海横琴新区志勤投资管理合伙企业(有限合伙)、珠海横琴新区南星投资管理合伙企业(有限合伙)、珠海横琴新区朝晖投资管理合伙企业(有限合伙)、珠海横琴新区海川投资管理合伙企业(有限合伙)等5家企业合计持有。据悉,参与子公司股权的广发基金员工接近200人。

  首家在上海自贸区注册的专户子公司,华安基金子公司华安未来资产管理有限公司中,上海敦享投资管理中心(有限合伙)持有49%的股权。上海敦享投资于去年7月成立,执行事务合伙人为顾建国,公开资料显示,顾建国在华安子公司成立之前担任华安基金专户首席投资官、华安基金财富管理中心执行总裁。

  与设立有限合伙企业发起设立基金子公司不同,国泰基金和易方达基金采取了通过设立有限责任公司形式持股。在国泰旗下子公司国泰元鑫资产管理有限公司股权中,由国泰基金原公司副总经理兼财富管理中心总经理梁之平个人独资的上海津赞投资管理有限公司出资1000万元,持股比例达到20%,这也是目前所知的面向单一个人的最大比例的股权激励。易方达基金子公司的员工持股比例达60%,是目前基金行业最大比例的股权激励。其中由易方达基金公司部分监事、高级管理人员及从业人员出资成立的广东易兆恒投资有限公司持有35%的股权,由易方达资产管理有限公司董事长、总经理及其他骨干员工出资成立的广东易宏冠投资有限公司持有25%的股权。

  业内人士认为,合伙制具有较强的激励和约束机制,以合伙制的形式持股可以激励专户子公司的高管,同时一旦子公司出了问题,由相关人员承担责任。金诺律师事务所北京办事处高级合伙人郭卫峰表示,合伙企业可以避免双重收税,在2006年合伙企业法修改后,合伙企业可以不交企业所得税,纳税环节转由合伙人缴纳。由此,基金公司高管以合伙企业形式入股专户子公司另一个好处是税收优惠。

股权激励 详细

涨幅榜 更多

排名 股票名称 最新价 涨跌幅
1 昆药集团 38.94 10.00%
2 安科生物 43.89 10.00%
3 麦趣尔 69.97 10.00%
4 东软集团 28.52 9.99%
5 东土科技 28.08 9.99%

跌幅榜 更多

排名 股票名称 最新价 涨跌幅
1 东方通 126.81 -5.98%
2 东华测试 41.72 -4.81%
3 瑞茂通 24.15 -4.70%
4 中文在线 197.28 -4.47%
5 国联水产 27.35 -4.37%

热图一览

高清图集赏析

  • 股票名称 最新价 涨跌幅