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2020年01月29日 星期三

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天治创新先锋股票资基金更新的招募说明书(摘要)

  (2011年12月)

  重要提示

  投资有风险,投资者拟申购本基金时应认真阅读本招募说明书,全面认识本基金产品的风险收益特征,充分考虑投资人自身的风险承受能力,并对于申购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资人基金投资要承担相应风险,包括市场风险、管理风险、流动性风险、本基金特定风险、操作或技术风险、合规风险等。在投资人作出投资决策后,基金投资运作与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。

  基金的过往业绩并不预示其未来表现。

  本摘要依据基金合同和招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。

  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。

  本次更新的招募说明书已经本基金托管人交通银行股份有限公司复核,除特别说明外,本次更新的招募说明书所载内容截止日为2011年11月8日,有关财务数据截止日为2011年9月30日(财务数据未经审计)。

  一、基金管理人

  (一)基金管理人概况

  1、名称:天治基金管理有限公司

  2、住所:上海市浦东新区莲振路298号4号楼231室

  3、成立日期:2003年5月27日

  4、法定代表人:赵玉彪

  5、办公地址:上海市复兴西路159号

  6、电话:021-64371155

  7、联系人:张丽红

  8、注册资本:1.3亿元人民币

  9、股权结构:吉林省信托有限责任公司出资6000万元,占注册资本的46.16%;中国吉林森林工业集团有限责任公司出资5000万元,占注册资本的38.46%;吉林市国有资产经营有限责任公司出资2000万元,占注册资本的15.38%。

  (二)主要人员情况

  1、基金管理人董事、监事、经理层成员

  高福波先生:董事长,研究生学历,高级经济师,历任吉林省白山市人民银行任办公室主任、副行级助理稽察、吉林省白山市农村信用联社任理事长、党委书记、吉林省农村信用联社任资金信贷处负责人、副主任,现任吉林省信托有限责任公司党委书记、董事长、天治基金管理有限公司董事长。

  王铁锋先生:副董事长,博士后,教授,历任中国科学院近代物理研究所助理研究员、海南民源现代农业发展股份有限公司董事长助理、董事会秘书、海南省国际信托投资公司资产管理部及投资银行总部副总经理、华宝信托投资有限责任公司及联合证券有限责任公司副总裁、中国民族证券有限责任公司、金元证券股份有限公司执行总裁、首都机场集团公司总经理助理兼北京首都国际机场股份公司执行董事、财务总监、香港沿海国际控股公司、上海丰华(集团)股份有限公司执行董事兼上海丰华董事长,现任首都机场集团公司首席顾问、上海国家会计学院金融中心主任、教授、吉林大学商学院教授、博士生导师、天治基金管理有限公司副董事长。

  柏广新先生:董事,博士,高级经济师,历任吉林省黄泥河林业局副局长、党委书记,中共吉林省延边朝鲜族自治州委员会宣传部常务副部长,延边州人民政府副秘书长,延边州林业管理局局长兼吉林延边林业集团董事长,现任吉林森工集团有限责任公司董事长、党委书记,全国人大代表。

  赵玉彪先生:董事、总经理,硕士,历任吉林省信托有限责任公司上海证券业务部交易部经理、吉林省信托有限责任公司上海洪山路证券营业部经理兼驻上海证券交易所出市代表、上海金路达投资管理有限公司总经理、天治基金管理有限公司董事长,现任天治基金管理有限公司总经理。

  武雷先生:独立董事,学士,曾任北京金杜律师事务所担任执业律师、合伙人,现任君合律师事务所合伙人。

  李洁思女士:独立董事,自1991年7月至2007年12月在吉林省延边朝鲜族自治州政府工作。在工作期间曾任延边州政府副秘书长、副州长、常务副州长,分管过政法、经济、金融等工作,现已退休。

  刘星星先生:独立董事,研究生、博士学位,高级咨询师,历任北京大学经济系讲师、The Monitor Company管理顾问、嘉实基金管理有限公司管理顾问,现任北京威兰德企业管理顾问有限公司董事长。

  侯丹宇女士:监事会主席,学士,历任吉林省信托有限责任公司上海证券业务部营业部经理、东北证券有限责任公司上海洪山路证券营业部总经理、天治基金管理有限公司督察长、副总经理,现任天治基金管理有限公司监事长。

  邱荣生先生:监事,研究生学历,高级经济师,历任吉林省财政厅预算处科员、科长、副处长,香港振兴投资公司副总经理,吉林省财政厅副主任,吉林省信托有限责任公司工作办公室主任、财务部经理、总经理助理、副总经理,现任吉林省信托有限责任公司党委副书记、董事、总经理。

  姚世家先生:监事,硕士,高级会计师,曾任吉林省天桥岭林业局太阳林场财务处会计、处长、吉林省天桥岭林业局总会计师、副局长、局长、吉林省敦化市林业局局长、吉林省敦化市市长,现任中国吉林森林工业集团有限责任公司副总经理。

  唐庆敏先生:监事,本科学历,历任吉林市国资局工交科科长、吉林市财政局企业二处处长、吉林市国资公司董事。

  白宇先生:监事,大学本科学历,助理经济师职称,2003年起就职于天治基金管理有限公司,现任天治基金管理有限公司交易部副总监。

  闫译文女士:副总经理,吉林大学法学硕士,高级经济师,注册会计师,曾就职于吉林省信托有限责任公司,任下属公司财务主管、公司行政主管、业务部经理、党委委员、职工董事等职务,现任天治基金管理有限公司副总经理。

  陈志峰先生:副总经理,硕士,历任上海银行会计、北大方正电子有限公司财务部会计、华安基金管理有限公司市场部销售经理、汇丰晋信基金管理有限公司渠道部副总监、光大保德信基金管理有限公司销售部渠道主管、销售部总监,现任天治基金管理有限公司副总经理。

  刘伟先生:督察长,学士,历任吉林省信托有限责任公司星火项目处项目负责人、自营基金业务部副经理、上海全路达创业投资公司董事长,现任天治基金管理有限公司督察长。

  2、本基金基金经理

  龚炜先生:金融专业硕士研究生,证券从业经验6年。曾任湘财证券有限责任公司行业研究员、中国证监会安徽监管局科员。2008年3月加入天治基金管理有限公司,历任行业研究员、基金经理助理,现任权益投资部总监。2010年1月20日起任天治创新先锋股票型证券投资基金的基金经理,2011年8月4日起任天治成长精选股票型证券投资基金的基金经理。

  3、投资决策委员会成员

  天治基金管理有限公司总经理助理兼投资总监常永涛先生、权益投资部总监兼天治创新先锋股票型证券投资基金基金经理、天治成长精选股票型证券投资基金基金经理龚炜先生、权益投资部副总监兼天治财富增长证券投资基金基金经理谢京先生、研究发展部总监兼天治品质优选混合型证券投资基金基金经理、天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理吴战峰先生。

  4、上述人员之间无亲属关系。

  二、基金托管人

  公司法定中文名称:交通银行股份有限公司(简称:交通银行)

  公司法定英文名称:BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD

  法定代表人:胡怀邦

  住所:上海市浦东新区银城中路188号

  办公地址:上海市浦东新区银城中路188号

  邮政编码:200120

  注册时间:1987年3月30日

  注册资本:562.59亿元

  基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]25号

  联系人:张咏东

  电话:021-32169999

  三、相关服务机构

  (一)基金份额发售机构

  1、直销机构

  名称:天治基金管理有限公司

  住所:上海市浦东新区莲振路298号4号楼231室

  办公地址:上海市复兴西路159号

  法定代表人:赵玉彪

  电话:021-64718300

  传真:021-64375409

  联系人:宣佳

  客服电话:4008864800,021-34064800

  网址:www.chinanature.com.cn

  电子直销:天治基金网上交易平台“E天网”

  网址:https://etrade.chinanature.com.cn

  2、代销机构

  交通银行股份有限公司

  住所:上海市浦东新区银城中路188号

  办公地址:上海市浦东新区银城中路188号

  法定代表人:胡怀邦

  电话:021-58781234

  传真:021-58408842

  联系人:曹榕

  客服电话:95559

  网址:www.bankcomm.com

  中国工商银行股份有限公司

  住所:北京市西城区复兴门内大街55号

  办公地址:北京市西城区复兴门内大街55号

  法定代表人:姜建清

  电话:010-66107900

  传真:010-66107914

  客服电话:95588

  网址:www.icbc.com.cn

  中国建设银行股份有限公司

  住所: 北京市西城区金融大街25号

  办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼(长安兴融中心)

  法定代表人: 郭树清

  传真: 010-66218888

  联系人:王琳

  客服电话:95533

  网址:www.ccb.com

  中国农业银行股份有限公司

  住所:北京市东城区建国门内大街69号

  办公地址:北京市东城区建国门内大街69号

  法定代表人:项俊波

  客服电话:95599

  网址:www.abchina.com

  中国邮政储蓄银行有限责任公司

  住所:北京市西城区宣武门西大街131号

  办公地址:北京市西城区金融大街3号金鼎大厦A座

  法定代表人:刘安东

  传真:010-66415194

  联系人:陈春林

  客服电话:95580

  网址:www.psbc.com

  兴业银行股份有限公司

  住所:福州市湖东路154号

  办公地址:上海市江宁路168 号

  法定代表人:高建平

  电话:021-52629999

  联系人:梁曦

  客服电话:95561

  网址:www.cib.com.cn

  上海浦东发展银行股份有限公司

  住所:上海市浦东新区浦东南路500号

  办公地址:上海市中山东一路12号

  法定代表人:吉晓辉

  电话:021-61618888

  传真:021-63604199

  联系人:倪苏云

  客服电话:95528

  网址:www.spdb.com.cn

  中信银行股份有限公司

  住所:北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座

  法定代表人:孔丹

  电话:010-65557083

  传真:010-65550820

  联系人:丰靖

  客服电话:95558

  网址:bank.ecitic.com

  中国民生银行股份有限公司

  住所: 北京市西城区复兴门内大街2号

  办公地址:北京市西城区复兴门内大街2号

  法定代表人: 董文标

  电话:010-57092615

  传真:010-57092611

  联系人:董云巍

  客服电话:95568

  网址:www.cmbc.com.cn

  上海银行股份有限公司

  注册地址:上海市浦东新区银城中路168号

  办公地址:上海市浦东新区银城中路168号

  法定代表人:宁黎明

  开放式基金咨询电话:021-962888

  开放式基金业务传真:021-68476111

  联系人:张萍

  联系电话:021-68475888

  网址:www.bankofshanghai.com

  中国银河证券股份有限公司

  住所:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

  办公地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

  法定代表人:顾伟国

  电话:010-66568430

  联系人:田薇

  客服电话:4008888888

  网址:www.chinastock.com.cn

  国泰君安证券股份有限公司

  住所:上海市浦东新区商城路618号

  办公地址:上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼

  法定代表人:万建华

  联系人:芮敏祺

  客服电话:4008888666

  网址: www.gtja.com

  海通证券股份有限公司

  住所:上海市淮海中路98号

  办公地址:上海市广东路689号

  法定代表人:王开国

  电话:021-23219000

  传真:021-23219100

  联系人:李笑鸣

  客服电话:95553

  网址:www.htsec.com

  中信建投证券有限责任公司

  住所:北京市安立路66号4号楼

  办公地址:北京朝内大街188号

  法定代表人:张佑君

  联系人:权唐

  客服电话:4008888108

  网址:www.csc108.com

  申银万国证券股份有限公司

  住所:上海市常熟路171号

  法定代表人:丁国荣

  电话:021-54033888传真:021-54038844

  联系人:李清怡

  客服电话:021-962505

  网址:www.sw2000.com.cn

  招商证券股份有限公司

  住所:深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层

  办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层

  法定代表人:宫少林

  电话:0755-82943666

  传真:0755-82943636

  联系人:林生迎

  客服电话:4008888111、0755-26951111

  网址:www.newone.com.cn

  华泰证券股份有限公司

  住所:江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦

  办公地址:江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦

  法定代表人:吴万善

  电话:025-84457777

  联系人:万鸣

  客服电话:95597

  网址:www.htsc.com.cn

  兴业证券股份有限公司

  住所:福建省福州市湖东路268号

  办公地址:上海市浦东民生路1199弄证大·五道口广场1号楼21层

  法定代表人:兰荣

  联系人:谢高得

  客服电话:4008888123

  网址:www.xyzq.com.cn

  东方证券股份有限公司

  住所:上海市中山南路318号2号楼22-29层

  办公地址:上海市中山南路318号2号楼22-29层

  法定代表人:潘鑫军

  电话:021-63325888

  传真:021-63326173

  联系人:吴宇

  客服电话:95503

  网址:www.dfzq.com.cn

  金元证券股份有限公司

  住所:海南省海口市南宝路36号证券大厦4层

  办公地址:深圳市深南大道4001号时代金融中心17楼

  法定代表人:陆涛

  电话:0755-83025695传真:0755-83025625

  联系人:马贤清

  客服电话:4008888228

  网址:www.jyzq.cn

  光大证券股份有限公司

  住所:上海市静安区新闸路1508号

  办公地址:上海市静安区新闸路1508号

  法定代表人:徐浩明

  电话:021-22169081

  联系人:刘晨

  电话:021-22169999

  传真:021-22169134

  客服电话:10108998;4008888788

  网址:www.ebscn.com

  长江证券股份有限公司

  住所:武汉新华路特8号长江证券大厦

  办公地址:武汉新华路8号长江证券大厦

  法定代表人:胡运钊

  电话:027-65799999

  传真:027-85481900

  联系人:李良

  客服电话:4008888999

  网址:www.95579.com

  东北证券股份有限公司

  住所:长春市自由大路1138号

  办公地址:长春市自由大路1138号

  法定代表人:矫正中

  电话:0431-85096709

  联系人: 潘锴

  客服电话:4006000686

  网址: www.nesc.cn

  万联证券有限责任公司

  住所:广州市越秀区中山二路18号广东电信广场36—37层

  办公地址:广州市越秀区中山二路18号广东电信广场36—37层

  法定代表人:张建军

  电话:020- 37865070

  传真:020-22373718-1013

  联系人:罗创斌

  客服电话:4008888133

  网址:www.wlzq.com.cn

  华安证券有限责任公司

  住所:安徽省合肥市长江中路357号

  办公地址:安徽省合肥市阜南路166号润安大厦A座24-32层

  法定代表人:李工

  电话:0551-5165821

  传真:0551-5161672

  联系人:甘霖

  客服电话:96518、4008096518

  网址:www.hazq.com

  华泰联合证券有限责任公司

  住所:深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层(01A、02、03、04)、17A、18A、24A、25A、26A

  办公地址:深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第5层、17层、18层、24层、25层、26层

  法定代表人:马昭明

  电话:0755-82492000

  传真:0755-82492962

  联系人: 庞晓芸

  客服电话: 95513

  网址:www.lhzq.com

  第一创业证券有限责任公司

  住所:深圳罗湖区笋岗路12号中民时代广场B座25、26层

  办公地址:深圳罗湖区笋岗路12号中民时代广场B座25、26层

  法定代表人:刘学民

  电话:0755-25832852

  联系人:崔国良

  客服电话:4008881888

  网址:www.firstcaptital.com.cn

  齐鲁证券有限公司

  住所:山东省济南市经七路86号

  办公地址:山东省济南市经七路86号23层

  法定代表人:李玮

  电话:0531-68889155

  传真:0531-68889752

  联系人:吴阳

  客服电话:95538

  网址:www.qlzq.com.cn

  广发证券股份有限公司

  住所:广州市天河北路183-187号大都会广场43楼

  办公地址:广州市天河北路183号大都会广场42、41、38、36、18、19楼

  法定代表人:林治海

  联系人:黄岚

  客服电话:95575

  网址:www.gf.com.cn

  山西证券股份有限公司

  住所:山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔

  办公地址:山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔

  法定代表人:侯巍

  联系人:郭熠

  客服电话:4006661618

  网址:www.i618.com.cn

  国元证券股份有限公司

  住所:合肥市寿春路179号

  办公地址:合肥市寿春路179号

  法定代表人: 凤良志

  联系电话:0551-2272101

  联系人: 李蔡

  客服电话:95578

  网址:www.gyzq.com.cn

  平安证券有限责任公司

  住所:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼

  办公地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼

  法定代表人:杨宇翔

  联系电话:4008866338

  传真:0755-82450826

  联系人:郑舒丽

  客服电话:4008816168

  网址:www.pingan.com

  湘财证券有限责任公司

  住所:湖南省长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼

  办公地点:湖南省长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼

  法定代表人:林俊波

  联系人:钟康莺

  电话:021-68634518

  传真:021-68865680

  客服电话:400-888-1551

  网址:www.xcsc.com

  宏源证券股份有限公司

  住所:新疆乌鲁木齐市文艺路233号

  办公地址:北京市西城区太平桥大街19号

  法定代表人:冯戎

  电话:010-88085858

  传真:010-88085195

  联系人:李巍

  客服电话:4008-000-562

  网址:www.hysec.com

  安信证券股份有限公司

  住所:深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元

  办公地址:深圳市深南大道2008号中国凤凰大厦1号楼9层

  法定代表人:牛冠兴

  电话:0755-82558305

  传真:0755-82558355

  联系人:陈剑虹

  客服电话:4008001001

  网址:www.essence.com.cn

  爱建证券有限责任公司

  住所:上海市南京西路758号23楼

  办公地址:上海市南京西路758号20-25楼

  法定代表人:郭林

  电话:021-32229888

  联系人:陈敏

  网址:www.ajzq.com

  东海证券有限责任公司

  住所:江苏省常州市延陵西路23号投资广场18-19楼

  办公地址:江苏省常州市延陵西路23号投资广场18-19楼

  法定代表人:朱科敏

  电话:0519-88157761

  联系人:李涛

  客服电话:4008888588

  网址: www.longone.com.cn

  新时代证券有限责任公司

  住所:北京市西城区金融大街1号A座8层

  办公地址:北京市西城区金融大街1号A座8层

  法定代表人:马金声

  联系人:孙恺

  客服电话:4006989898

  网址:www.xsdzq.cn;

  国联证券股份有限公司

  住所:无锡市县前东街168号

  办公地址:无锡市县前东街168号国联大厦6楼

  法定代表人:雷建辉

  电话:0510-82831662

  传真:0510-82830162

  联系人:徐欣

  客服电话: 4008885288,0510-82588168

  网址:www.glsc.com.cn

  信达证券股份有限公司

  住所:北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

  办公地址: 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

  法定代表人:高冠江

  电话:010-63081000

  传真:010-63080978

  联系人:唐静

  客服电话:4008008899

  网址:www.cindasc.com

  天相投资顾问有限公司

  住所:北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701

  办公地址:北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座4层

  法定代表人:林义相

  传真:010-66045500

  联系人:林爽

  客服电话:010-66045678

  网址: http://www.txsec.com、http://jijin.txsec.com

  华福证券有限责任公司

  住所:福州市五四路157号新天地大厦7、8层

  办公地址:福州市五四路157号新天地大厦7-10层

  法定代表人:黄金琳

  电话:0591-87383623

  传真:0591-87383610

  联系人:张腾

  客服电话:96326(福建省外先拨0591)

  网址:www. hfzq.com.cn

  中信证券股份有限公司

  住所:深圳市深南大道7088号招商银行大厦A层

  办公地址:北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦

  法定代表人:王东明

  电话:010-60838888

  传真:010-60833739

  联系人:陈忠

  客户服务电话:955589

  网址:www.cs.ecitic.com

  中信万通证券有限责任公司

  住所:青岛市崂山区苗岭路29号澳柯玛大厦15层(1507-1510室)

  办公地址:青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层

  法定代表人:张智河

  传真:0532-85022605

  联系人:吴忠超

  客户服务电话:0532-96577

  网址:www.zxwt.com.cn

  (二)注册登记机构

  名称:天治基金管理有限公司

  办公地址:上海市徐汇区复兴西路159号

  法定代表人:赵玉彪

  电话:021-64371155

  传真:021-64715377

  联系人:周义

  (三)律师事务所

  名称:上海源泰律师事务所

  住所:上海浦东南路256号华夏银行大厦14层

  负责人:廖海

  经办律师:廖海 田卫红

  电话:021-51150298

  联系人:廖海

  (四)会计师事务所

  名称:安永华明会计师事务所

  法定代表人:葛明

  住所:北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼16层

  办公地址:上海市世纪大道100号环球金融中心50楼

  签章会计师:徐艳、蒋燕华

  电话:021-22288888

  传真:021-22280000

  联系人:蒋燕华

  四、基金的名称

  天治创新先锋股票型证券投资基金

  五、基金的类型

  契约型开放式

  六、基金的投资目标

  本基金专注于投资创新先锋型公司,追求持续稳健的长期回报。

  七、基金的投资方向

  本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、国债、金融债、企业债、可转债、央行票据、短期融资券、回购、权证、资产支持证券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。若法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

  本基金股票资产投资比例为基金资产的60%-95%,其中,股票资产的80%以上投资于本基金界定的创新先锋型公司;债券、现金类资产及权证、资产支持证券的投资比例为基金资产的5%-40%,其中,现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%,权证投资比例不高于基金资产净值的3%,资产支持证券投资比例不高于基金资产净值的20%。

  八、基金的投资策略

  本基金以股票品种为主要投资标的,优选通过差异化和低成本不断创造新价值、追求持续领先优势的创新先锋型公司,分享其价值创新带来的高成长收益。

  投资策略包括以下几个层面:

  (1)股票投资策略

  通过对基于差异化战略的创新能力和基于低成本战略的管理能力的考察,筛选出现有的和潜在的价值创新型上市公司,在此基础上,从不同类型的价值创新型公司中,优选出财务品质优秀、成长性良好、价值低估的创新先锋型品种,构建本基金的股票投资组合。

  1)价值创新型公司选择

  ①价值创新型公司界定

  价值创新型公司对“价值”和“创新”同样重视,其不将目标放在打败竞争对手上,而是通过自主创新实施差异化(Differentiation)战略,创造有效的新需求,开辟新市场,同时凭借管理能力推进低成本(Low cost)战略,从而实现客户价值和公司价值的双重飞跃。

  随着国家自主创新战略的大力推进,中国将产生众多具有自主创新能力的价值创新型企业群,这些企业群将是未来中国经济和社会发展中最具活力和成长动力的领域。

  本基金通过定性和定量相结合的方法,对上市公司基于差异化战略的自主创新能力和基于低成本战略的管理能力进行考察,从符合定性特征且定量指标优秀的上市公司中,选择出现有的和潜在的价值创新型公司:

  A.差异化:价值创新型公司主要通过技术创新、市场创新、整合创新等路径实施差异化战略,提供新的产品和服务,追求在某一个或某几个细分市场的持续领先。本基金主要通过以下指标考察上市公司基于差异化战略的创新能力:新产品开发频率、新产品产值率、新产品市场占有率、研发费用占销售收入比。

  B.低成本:价值创新型公司主要通过规模效应、组织优化、财务管理等手段实施低成本战略,进而制定合理价格,形成有效的进入壁垒,更为持久地获取领先优势的成果。本基金主要通过以下指标考察上市公司基于低成本战略的管理能力:新产品成本下降率、主营业务成本下降率、期间费用下降率。

  ②价值创新型公司分类

  根据差异化战略的实施路径,本基金将价值创新型公司划分为以下三种类型:

  A.技术创新类价值创新型公司:主导产品和技术属于国家科技政策扶持的国民经济和社会发展重点领域的优先技术主题、重大技术专项、前沿技术领域或者国家相关产业政策扶持的领域,以上领域不仅包括高新技术产业,而且广泛涵盖农业、采掘业、制造业、交通运输业等众多传统行业;具有较强的自主创新能力或潜力,拥有具有自主知识产权的技术或品牌,积极主导或参与国际、国家或行业技术标准的制定。

  B.市场创新类价值创新型公司:主要通过产品创新域和客户创新域,在现有的成熟产品上开发新的效用,或者将现有技术融入成熟产品或服务,或者运用新的营销模式,改变产品的功能、质量、外观、价格、服务等属性或者改变目标客户,创造出新的需求。

  C.整合创新类价值创新型公司:技术创新或者市场创新类公司通过细分市场的重组对现有需求进行整合,或者非价值创新型公司通过并购技术创新或市场创新类公司进入新的市场;整合创新利于降低研发费用的固定成本,增强信息和资源的获取能力,提升创新效率,实现规模经济效益。

  2)创新先锋型公司优选

  ①以毛利率、主营业务利润增长率、每股经营性现金净流量等更为适用于价值创新型公司的指标为主,辅以净资产收益率等财务指标,对价值创新型公司的财务品质进行综合评价。

  ②对不同类型的价值创新型公司运用不同的指标考察其基于价值创新能力的成长性:

  A.对于偏重于技术创新的价值创新型公司,主要通过成长流量(Growth Flow)增长率考察其成长性。成长流量为每股收益与每股研发费用之和,反映了价值创新型公司历史盈利能力和潜在创新能力。成长性考察还将分别对每股收益与每股研发费用的增长率进行分析。

  B.对于偏重于市场创新的价值创新型公司,主要通过每股主营业务收入增长率考察其成长性。

  C.对于偏重于整合创新的价值创新型公司,主要通过整合前后每股收益的变化考察其成长性。

  ③主要运用PEG指标,再辅以PGF、PS、PE等指标,从财务品质优秀、成长性良好的价值创新型公司中选择价值低估的品种,构建创新先锋型公司股票组合。

  (2)债券投资策略

  本基金将小部分基金资产投资于国债、金融债、企业债、可转债、央行票据等债券品种。债券投资在综合考虑宏观经济因素和债券品种特征因素的基础上,运用利率预期、久期管理、收益率利差分析、套利交易等策略进行债券久期配置、类属配置,获取债券市场的长期稳定收益。

  (3)权证投资策略

  本基金将在有效进行风险管理的前提下,通过对权证标的证券的基本面研究,并结合期权定价模型估计权证价值,谨慎进行投资。

  (4)其他衍生工具的投资策略

  本基金将对国内各种金融衍生产品的动向进行密切关注,在衍生产品推出市场之后,届时将依照相应的法律法规,制定适合本基金投资目标的投资策略,并结合对衍生产品标的工具的研究,充分评估衍生产品的风险和收益特征,谨慎进行投资。

  九、基金的业绩比较基准

  本基金的业绩比较基准为:中信标普300指数收益率×70%+中信标普国债指数收益率×30%。

  十、基金的风险收益特征

  本基金为具有较高收益、较高风险的股票型基金。

  十一、基金的投资组合报告

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人交通银行股份有限公司根据基金合同规定,复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

  本投资组合报告所载数据截至2011年9月30日。所列财务数据未经审计。

  1、期末基金资产组合情况

  2、期末按行业分类的股票投资组合

  3、基金投资前十名股票明细

  4、期末按券种分类的债券投资组合

  本报告期末本基金无债券投资。

  5、基金投资前五名债券明细

  本报告期末本基金无债券投资。

  6、期末基金投资前五名权证明细

  本报告期末本基金无权证投资。

  7、期末基金投资前十名资产支持证券明细

  本报告期末本基金无资产支持证券投资。

  8、投资组合报告附注

  (1)报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。

  (2)基金投资的前十名股票中没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

  (3)其他资产的构成

  (4)期末本基金持有处于转股期的可转换债券明细

  本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。

  (5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  十二、基金的业绩

  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率比较表:

  十三、费用概览

  1、与基金运作有关的费用:

  (1)基金管理人的管理费;

  (2)基金托管人的托管费;

  (3)基金的证券交易费用;

  (4)基金财产划拨支付的银行费用;

  (5)基金合同生效以后的信息披露费用;

  (6)基金份额持有人大会费用;

  (7)基金合同生效以后的会计师费和律师费;

  (8)按照国家有关规定可以列入的其他费用。

  2、与基金运作有关费用的计提方法、计提标准和支付方式

  (1)基金管理人的管理费

  本基金的管理费率为1.5%。

  在通常情况下,基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下:

  H =E×年管理费率÷当年天数

  H 为每日应计提的基金管理费

  E 为前一日基金资产净值

  基金管理费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,基金托管人复核后于次月首日起15个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。

  (2)基金托管人的托管费

  本基金的托管费率为0.25%。

  在通常情况下,基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下:

  H =E×年托管费率÷当年天数

  H 为每日应计提的基金托管费

  E 为前一日的基金资产净值

  基金托管费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,基金托管人复核后于次月首日起15个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。

  (3)本条第(一)款第(3) 至第(8)项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定,列入当期基金费用。

  3、与基金销售有关的费用

  与基金销售有关的费用为申购费、赎回费和转换费,该费用具体的计算公式、费率水平参见本招募说明书第八、九条。

  十四、对招募说明书更新部分的说明

  本招募说明书依据《基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理方法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求,对本基金2011年6月21日公布的《天治创新先锋股票型证券投资基金招募说明书》进行了更新,主要更新的内容如下:

  1、在“基金管理人”中,对基金管理人的住所、董事、监事、经理层成员、基金经理、投资决策委员会成员等信息进行了更新。

  2、在“基金托管人”中,对基金托管人概况、基金托管业务经营情况等信息进行了更新。

  3、在“相关服务机构”中,更新了有关代销机构的相关信息。

  4、在“基金的投资”中,更新了本基金最近一期投资组合报告的内容。

  5、在“基金的业绩”中,更新了基金合同生效以来的投资业绩。

  6、在“基金托管协议的内容摘要”中,更新了基金管理人的住所。

  7、在“其他应披露事项”部分,列出了自2011年5月9日至2011年11月8日期间与本基金和本基金管理人有关的公告。

  天治基金管理有限公司

  2011年12月22日

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