尽管行业近年来增速惊人，但进入2015年以来，竞争加剧之下，一些新的特征也正在显现。日前汇付天下发布的《P2P行业发展报告（2014—2015Q1）》基于账户交易行为的调查数据显示，一方面，行业竞争加剧，收益率下降，另一方面，业内的发展也逐渐分化，并在2015年显现出新的发展特征。

　　业内人士，从2014年到现在的数据来看，P2P这个行业呈现出井喷式的发展，平台数、资金量、投资人数都在快速增长，行业中也有一些共性的问题尚待解决，例如提高用户转化率、项目风控等。

　　转化率不足五成

　　随着2015年货币宽松政策的施行，网贷平台开始挤泡沫的历程。据统计，2015年第一季度，行业平均利率水平在15%左右，而2014年初行业平均利率水平在20%以上。降息使得平台的利差进一步缩小。2014年初到2015年初，一年时间行业利率从20%左右降到15%左右。

　　收益率下降的同时，看似“火爆”的平台，注册开户数据背后也显现出了水分：随着2014年至2015年第一季度P2P网贷行业高速成长，平台数、资金量、投资人数也快速增长，然而P2P发展也面临困境，平台用户转化率不到五成，更有近七成的注册用户未进行过成功交易。

　　报告研究发现，汇付天下300万P2P虚拟账户中，有交易操作的用户（指进入过充值、取现、投标、借款和还款中任意一个页面的用户）仅占45.2%，交易转化率不到五成；有成功交易的用户（即成功进行过充值、取现、投标、借款和还款中任意一个交易的用户）比例则更低，仅为34.3%，有近七成的用户未进行过成功交易。

　　事实上，P2P这一行业与许多互联网金融业态一样，叫好、围观者众，但涉及到实际操作仍面临着许多问题。问题之一是行业竞争的加剧。根据网贷之家数据，截至今年5月底，P2P网贷行业历史累计成交量已突破6000亿元；截至5月底正常运营平台高达1946家，环比上涨了6.98%，其中，累计问题平台达到661家，P2P网贷行业累计平台数量达到2607家（含问题平台）。

　　另一方面，平台与平台之间也出现了分化：有统计数据显示，6月4日当日的中国P2P网贷成交额为242401.60万元，较前一个工作日（6月3日，星期三，法定工作日）中国P2P网贷成交额217349.81万元，增加25051.79万元，上升11.53%。其中前十名的成交额超过了全国36%。

　　在过去的一年中，P2P已经从过去的野蛮生长进入到了一个新的阶段，在这一阶段里，需要的或许不仅仅是粗放的投入、跑马圈地能解决的。越来越多的平台开始寻求新的争取客流的方法，一方面区别自身产品，另一方面迎合监管越来越严的现状。

　　一个明显的趋势是，越来越多的消费者开始重视征信，根据报告数据显示，投资人选择P2P平台的首要考虑因素就是平台是否接入第三方账户系统托管，占比达74.5%。

　　这一趋势也让越来越多的P2P平台选择了与征信平台合作。一些平台选择与传统金融机构合作，如年初中信银行与宜信签订战略合作协议，称将在资金托管方面展开合作，随即民生银行、招商银行、浦发银行等商业银行相继声称将与P2P平台在资金托管方面展开合作。

　　也有一些P2P平台选择与互联网公司合作。据了解，目前已有信而富、点融网、玖富、银湖网、手机贷在内的多家P2P网贷平台宣布与芝麻信用或腾讯征信达成了合作，金融搜索平台融360在6月初也宣布和芝麻信用建立了数据上的战略合作。

　　不过，这条路并非坦途。很多银行出于种种顾虑不愿大规模开展合作业务。有业内人士向媒体透露“不是做不到，而是不敢做。P2P风险较大，银行不敢轻易与其展开合作。”

　　移动端增长迅速

　　随着移动互联网的发展，P2P这一从诞生之时就与互联网密切相关的行业，业务板块也出现发展分化的趋势。首先，P2P投资人了解P2P平台的主要渠道也在变化，移动网络、互联网成为主要渠道。报告调研数据显示，通过熟人、朋友介绍和微博、微信朋友圈认识的，分别占比39.5%和36.2%，远远高出报刊杂志和电视广告等方式。

　　业内人士分析认为，从数据的变化看来，P2P投资人对于社交圈内口碑的信任度，高于大众传播。而这一数据也和P2P行业在发展期，大部分平台尚未形成强大品牌，公众对互联网金融的信任度以及公众接受媒体信息渠道变化有很大关系。

　　而在PC端和移动端的占比中，移动互联网的重要性也更加凸显。报告发现，PC端占比从2014年的75.5%下降至2015年Q1的67.1%，移动端则快速由24.5%上升至32.9%。投资人浏览P2P网站的主要渠道向移动端延伸。

　　另一方面，面向P2P的消费群体也显现出一些集中特征。报告指出，学历上看，在P2P投资人中，本科学历占比最高，占37.8%；投资额5万以下占比最高，占39.1%。年龄在25—30岁之间占比最高，占30.3%。此外，“本科+大专”学历占65.8%；年收入10万以下共占74.1%；年龄在31—40岁共占56.8%。

　　报告分析认为，基于P2P投资理财的低门槛，对于有一定的可支配资金、有一定投资理财知识、但没有太多资产的80后来说，既灵活又能保持一定收益，是一种不错的理财选择。未来，P2P行业的市场，或将更有针对性地向上述方向进一步拓展。