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鑫元鸿利债券:新手“一挑四”压力山大

  • 发布时间:2014-07-15 07:51:00  来源:中国经济网  作者:佚名  责任编辑:孙毅

  基金公司:鑫元基金管理有限公司

  新发基金名称:鑫元鸿利债券

  基金类型:债券型基金

  基金经理:张明

  中国经济网小编点评:

  鑫元鸿利债券型基金是鑫元基金管理公司旗下的第三只债券型基金。该基金的基金经理为张明凯,基金管理费按前一日基金资产净值的0.6%年费率计提。鑫元鸿利债券主要投资于固定收益类市场,不参与股票及权证的买卖。

  一、基金公司评级:★

  鑫元基金管理有限公司成立于2013年8月29日,至今成立时间不足一年。该公司成立新基金的速度很快,在鑫元基金成立刚满3个月时,该公司就推出了旗下首只公募产品鑫元货币市场基金,接着又在今年连续成立两只债券型基金鑫元一年定期开放和鑫元稳利。算上此次新发的鑫元鸿利债券,该公司旗下已有4只基金。然而,迅速成立新基金的同时,鑫元基金面临着严重的人才短缺问题。目前,该公司旗下仅有张明凯1名基金经理,且张明凯还是从业时间不足两百天的新手。

  二、基金经理评级:★

  作为一名新手,累计从业时间不足两百天的张明凯显得有些压力过重。鑫元鸿利债券成立前,张明凯已经同时管理3只基金了,该基金是他需要同时管理的第4只基金。

  然而,从目前来看,这位一拖多的新人基金经理的表现并不出色。以目前有可统计数据的鑫元货币A鑫元货币B为例,近3个月来,这两只货币基金的收益分别为1.06%和1.12%,在186只同类基金中排名分别为第122名和第99名,均未能进入同类基金排名前三分之一的位置。

  三、收益评级:★★

  今年上半年,债券型基金成了市场上最赚钱的基金品种。然而,展望下半年,经济形势有好转趋势,且债市前期积累涨幅较大,对债市将形成一定的压力。在此背景下,债券型基金是否仍然能够维持之前的成绩还有待观察。

  有消息称第二批新股核准批文即将下发。业内人士指出,IPO对杠杆策略的冲击可能引发债基降杠杆。第二批新股核准批文即将下发或许意味着债基需要准备迎接下一轮挑战。德邦证券表示,交易所债券受到近期折算率调整以及新的IPO冻结资金影响,中低评级信用债可能继续受到流动性冲击,建议投资者暂时观望。

  今年7月,景顺长城发布公告称,该公司旗下一只债基的管理费原本是按其资产净值的0.75%进行年费率计提,目前将计提比例下调至0.4%。该公司降低管理费后,其他基金公司也在酝酿跟进。在此背景下,鑫元鸿利债券的管理费按前一日基金资产净值的0.6%年费率计提,比起正在让利的基金公司显得有些高。而管理费的多少直接关系到投资者的所得收益。

  四、风险评级:★★★

  鑫元鸿利债券的投资范围包括国内依法发行上市的国债、金融债、央行票据、企业债、公司债等具有良好流动性的固定收益类金融工具。该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。

  鑫元鸿利债券属于债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。

  总结:

  鑫元鸿利债券是一只债券型基金,具中低风险,适合具备一定风险承受能力的投资者。这只基金的基金经理还是新人,累计从业时间不足200天。且作为鑫元基金唯一的一位基金经理,张明凯同时面临着严峻的一拖多的压力。他是否能够克服独自管理多只基金的压力,并且胜任鑫元鸿利债券基金经理的职位还有待观察。建议对该产品感兴趣的投资者们谨慎考虑。

  评级说明:

  优秀:★★★★★

  良好:★★★★

  一般:★★★

  不佳:★★

  较差:★

鑫元鸿利债券(000694) 详细

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