主持人：
各位领导、各位嘉宾、媒体朋友们，大家下午好！在银保监会创新部、中央结算公司领导的亲切关怀和正确指导下，在行业机构的支持帮助和媒体朋友们的关注下，今天，我们欢聚一堂，举行“中国银行业理财市场半年报告（2022年上）发布会”。今天的发布会将同步通过中国网进行全网直播，感谢大家的关心和关注。2022年8月19日 15:31:00
主持人：
今天到场的领导和嘉宾有：银保监会创新部副主任刘智夫同志，中央结算公司党委委员、副总经理刘凡同志，银行业理财登记托管中心党委副书记、监事长邱小秋同志，银行业理财登记托管中心党委副书记、总裁成家军同志，农银理财公司段兵总裁，中银理财公司宋福宁总裁，招联金融首席研究员董希淼专家，中国银行业协会协调服务三部侯哲主任，以及媒体朋友们。欢迎各位。2022年8月19日 15:32:00
主持人：
首先，我代表银行业理财登记托管中心，对各位领导、嘉宾和媒体朋友们的到来，表示热烈的欢迎和衷心的感谢！2022年8月19日 15:32:00
主持人：
2022年上半年，资管新规全面施行，在监管部门的政策引领和市场机构的共同努力下，银行理财行业积极主动应对市场环境复杂变化，在服务实体经济，满足居民财富管理需求方面持续发挥重要作用。为全面反映2022年上半年中国银行业理财市场情况，在监管部门的指导下，银行业理财登记托管中心组织编写了《中国银行业理财市场半年报告（2022年上）》，对2022年上半年银行业理财市场情况进行了全面梳理统计，并分专题对理财产品、理财投资者及市场机构与服务等情况进行了研究分析。2022年8月19日 15:33:00
主持人：
下面让我们有请银保监会创新部刘智夫副主任上台致辞。2022年8月19日 15:33:00
刘智夫：
资管新规发布以来，在监管部门的政策引领以及市场机构的共同努力下，银行理财行业有力有序防范化解金融风险，实现了回归本源、结构优化、提质增效的良好改革效果，银行理财业务过渡期整改任务基本完成，保本理财产品实现清零，净值型理财产品大幅增加，同业理财和多层嵌套大幅减少，为银行理财业务健康发展奠定了坚实基础。2022年8月19日 15:34:00
刘智夫：
今年是资管新规过渡期正式结束后的第一年，银行理财行业步入了高质量发展新阶段。一是理财市场规模稳步增长，理财业务转型持续深化。二是稳步推进理财公司改革，专业化格局日益凸显。三是稳妥开展养老理财试点工作，养老金融产品供给日益丰富。四是投资者数量持续增长，投资收益总体稳健。五是多途径对接实体经济融资需求，积极践行社会责任。六是监管制度进一步完善，监管效能持续提升。七是理财登记中心积极发挥作用，助力行业规范化发展。2022年8月19日 15:35:00
刘智夫：
2022年上半年，银行理财市场深入贯彻新发展理念，保持良好发展态势。下半年，银保监会将继续坚持稳中求进工作总基调，持续加强理财业务日常监管与风险防控，推动理财业务合规健康发展。一是持续推动理财公司加强专业化能力建设。二是切实履行受托管理职责与信义义务。三是持续提高服务实体经济质效。四是理财登记中心要继续发挥积极作用。2022年8月19日 15:36:00
主持人：
感谢刘主任的精彩致辞！下面进行发布会第二项议程，有请银行业理财登记托管中心成家军总裁发布《中国银行业理财市场半年报告（2022年上）》。大家欢迎！2022年8月19日 15:37:00
成家军：
2022年上半年，面对复杂严峻的国内外经济形势，我国银行业理财市场坚持严格落实监管要求，贯彻落实新发展理念，不断强化金融服务、养老保障功能，增强服务实体经济水平，满足居民财富管理需求，整体呈现稳中向好态势。上半年，银行理财市场存续总规模达29.15万亿元，同比增长12.98%，累计为投资者创造收益4172亿元，交出了一份硕果累累的半年报告。2022年8月19日 15:38:00
成家军：
成绩的取得，是监管部门正确指导、市场机构积极有为、社会各界大力支持的结果，是在座各位嘉宾朋友共同努力的结果。借此机会，我首先向参加今天半年报发布会的监管部门领导、各位嘉宾和朋友们表示热烈的欢迎和衷心的感谢！2022年8月19日 15:38:00
成家军：
本次发布的半年报告依托全国银行业理财信息登记系统大数据，集结行业专家，对2022年上半年中国银行业理财市场的宏观环境、监管动态、业务发展、投资主体、市场结构等方面进行了全面分析，共分为四个章节。第一章为银行理财市场综述，阐述了国内外经济形势与监管环境，分析理财业务发展总体情况；第二章为银行理财产品，从产品发行存续情况、产品结构、投资结构以及收益情况进行分析；第三章为银行理财投资者，从投资者数量与结构、投资者投资偏好角度进行分析；第四章为市场机构与服务，从不同机构类型角度介绍业务发展、集中登记、信息披露与交换平台服务。2022年8月19日 15:39:00
成家军：
总体看，2022年上半年，我国银行理财市场呈现了六个方面的主要特点。2022年8月19日 15:39:00
成家军：
第一，监管规制持续完善，监管监督力度不断强化。2022年上半年，监管部门持续推动完善监管标准，补充与细化行业监管制度。一是就《理财公司内部控制管理办法（征求意见稿）》公开征求意见，进一步推动理财公司合法经营和稳健运行；二是发布《关于扩大养老理财产品试点范围的通知》等通知意见，进一步丰富商业养老金融产品供给，满足人民群众多样化养老需求；三是公布理财公司违法违规罚单，建立从日常监管和现场调查直接进入立案调查、行政处罚的快速处置机制；四是发布《关于银行业保险业数字化转型的指导意见》《银行业保险业绿色金融指引》，积极推进引导数字化转型与绿色金融发展。2022年8月19日 15:39:00
成家军：
第二，理财市场规模稳步增长，净值化程度持续提升。截至2022年6月底，理财产品存续3.56万只，存续余额29.15万亿元，同比增长12.98%。上半年，新发行理财产品1.52万只，累计募集资金47.92万亿元。作为资管新规过渡期正式结束后的第一年，2022年上半年理财业务转型持续深化，净值型产品存续规模及占比均已达到较高水平。截至6月底，净值型理财产品存续规模27.72万亿元，占比超95%，较去年同期增加16.06个百分点。2022年8月19日 15:40:00
成家军：
第三，养老理财产品试点扩大，满足人民多样养老需求。为贯彻落实党中央、国务院关于发展多层次、多支柱养老保险体系的重要决策部署，发挥理财业务特点和优势，满足人民群众多样化养老需求。2022年2月，在前期养老理财试点的基础上，监管部门将试点范围由“四地四机构”扩大到“十地十机构”。截至6月底，已经有27只养老理财产品顺利发售，超23万名投资者累计认购超600亿元，养老理财试点工作进展顺利，取得了良好效果。2022年8月19日 15:41:00
成家军：
第四，服务经济社会发展，理财探索绿色金融。截至2022年6月底，银行理财产品通过投资债券、非标准化债权、未上市企业股权等资产，支持实体经济资金规模约25万亿元，多途径实现理财资金与实体经济融资需求对接。上半年，理财市场累计发行乡村振兴、公益慈善等社会责任主题理财产品56只，募集资金超160亿元，助力共同富裕目标实现；发行ESG主题理财产品43只，合计募集资金超200亿元，助力“双碳”目标实现。截至6月底，理财资金投向绿色债券规模超2500亿元，投向疫情防控、乡村振兴、扶贫等专项债券规模超1500亿元，为中小微企业发展提供资金支持超3万亿元。2022年8月19日 15:41:00
成家军：
第五，理财公司稳步发展，成为行业重要力量。2022年上半年，共有253家银行机构和25家理财公司发行理财产品，先后有5家理财公司获批开业。截至6月底，已有29家理财公司获批筹建，其中27家已获批开业，理财公司存续产品存续规模19.14万亿元，同比增长91.21%，占全市场的比例达到65.66%，成为我国资产管理行业的一支重要力量。2022年8月19日 15:42:00
成家军：
第六，投资人数持续增长，投资收益基本稳健。截至2022年6月底，持有理财产品的投资者数量为9145.40万个，同比增长49%。其中，个人投资者数量为9061.68万人，占据理财市场绝对主力。同时，银行理财产品创造收益保持稳定，上半年，理财产品累计为投资者创造收益4172亿元，较去年同期增加34亿元。2022年8月19日 15:42:00
成家军：
银行业理财登记托管中心作为理财行业监管支持与市场服务机构，始终坚持“服务监管、服务市场、服务投资者”的职责使命，不断为理财市场规范发展贡献力量。上半年，在监管部门指导和行业机构支持下，理财登记中心开发养老理财管理系统（一期），协助开展超额退回工作，配合养老理财试点工作开展；与中国银行业协会联合举办“3·15理财知识进万家”投资者教育保护宣传活动，向广大理财投资者普及理财知识，引导投资者树立长期投资、价值投资理念；上线理财产品中央数据交换平台（二期），持续做好中国理财网及理财行业信息披露平台建设等工作，在支持理财业务监管、提升理财市场服务水平、投资者教育和保护等方面发挥了积极作用。2022年8月19日 15:43:00
成家军：
各位嘉宾、各位朋友，路漫漫其修远兮，吾将上下而求索。2022年中国银行业理财市场半年报告的发布，既是总结回顾也是展望未来。我们坚信银行理财市场必将继续坚持稳字当头、稳中求进的工作总基调，立足新发展阶段，信守托付、精益求精，在为广大居民财富保值增值、为服务经济社会发展等方面持续发力，踔厉奋发、笃行不怠，以优异成绩迎接党的二十大胜利召开！谢谢大家！2022年8月19日 15:43:00
主持人：
感谢成总的精彩发布，本次半年报将在中国理财网首页以及中国理财网微信公众号全文发布。敬请关注！接下来进行发布会第三项议程，嘉宾点评环节。2022年8月19日 15:44:00
段兵：
很荣幸受邀出席今天的发布会。今年是资管新规全面实施的第一年，也是银行理财全面采用“净值化运作+市值法估值”的元年，银行理财公司严格落实监管要求，以理财投资支持经济高质量发展，努力为居民创造正向财产性收入，助力共同富裕。2022年8月19日 15:44:00
段兵：
《中国银行业理财市场半年报告》（2022年上）全面深刻反映了上半年银行业理财市场的运行情况，层次清晰、结构完整、内容丰富，涵盖了“理财市场综述”、“银行理财产品”、“银行理财投资者”、“市场机构与服务”等四大板块，深入浅出的分析了当前银行理财市场环境和发展趋势、银行理财产品结构与资产配置情况、投资者结构和投资偏好特点。有利于投资者及社会各界加深对银行理财市场的认识，加强投资者教育；有利于同业交流学习，共同促进、推动银行理财行业更快发展；有利于传导监管政策，促进理财业务合规发展。总之，《中国银行业理财市场半年报告》（2022年上）权威、专业，以详实的数据让理财市场从业者对2022年整个上半年的理财市场情况有了全面认识。2022年8月19日 15:45:00
段兵：
农银理财成立三周年以来，在监管部门指导下，农银理财始终坚持以客户为中心，凭借稳健的经营理念、专业的投资运作，打好了资管新规过渡期的“收官战”，也迎来了理财行业全面净值化的“开门红”。2022年8月19日 15:46:00
段兵：
公司各项机制运转良好，业务转型平稳有序，产品规模同业领先，品牌效应日益凸显，通过改革不断释放发展潜力，将高质量理财服务送达千家万户。三年时间，农银理财将稳健专业铸就成理财底色，践行金融为民，展现大行担当。2022年8月19日 15:46:00
段兵：
一是经营绩效稳健向好。截至7月末，公司总资产、净资产双双突破160亿元大关，前7个月实现净利润14.5亿元，营业收入、净利润、资本回报率（ROE）、资产回报率（ROA）等财务指标均位于可比同业前列。2022年8月19日 15:47:00
段兵：
二是产品转型有序推进。受母行委托管理的预期收益型老产品已压降到1600亿元左右，保本产品已全部清零。转型期间，公司管理的产品日均总规模保持在2万亿元以上，位列同业“第一集团”。截至7月末，农银理财管理产品时点总规模21,333亿元，其中净值型产品突破2万亿元。2022年8月19日 15:47:00
段兵：
三是产品竞争力同业领先。公司倾力打造“农银六心”产品体系，三年来累计为客户创造理财收益超过2000亿元。尤其是在今年上半年股债市场剧烈波动考验下，破净率和破净数量保持了可比同业最低，确保实现了已兑付理财产品无一“破净”，多支固收、混合类产品在第三方机构发布的理财月度收益榜单中排名前列。8月18日，我司发售第一款养老理财产品“农银理财‘农银顺心·灵珑’2022年第1期固定收益类养老理财产品”，募集第一天累计募集资金超过28亿元，产品高质量发展再上新台阶。2022年8月19日 15:48:00
段兵：
四是市场影响力不断提升。立足于专业的投研支持体系和市场研判，农银理财已在市场树立了稳健专业、勇于担当的大行理财子公司品牌形象。成立三年以来，累计荣获主流财经媒体、第三方研究机构评选的奖项近40项。2022年8月19日 15:48:00
段兵：
千帆竞发，乘风破浪，感谢银行业理财登记托管中心在引领行业规范发展、服务市场机构等方面做出的突出贡献，期望继续站在监管和从业者角度，发挥好规范引领作用，树立行业和专业权威性，进一步推进行业交流常态化，推动银行理财市场高质量发展。谢谢。2022年8月19日 15:49:00
主持人：
谢谢！接下来有请行业专家，招联金融 首席研究员 董希淼点评。2022年8月19日 15:50:00
董希淼：
2022年是资管新规全面实施的第一年。上半年，面对内外部多重不稳定不确定因素，金融市场波动加剧，银行理财在经历短暂回调之后继续稳健前行，成绩来之不易。从银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场半年报告》（2022年上）看，有四个方面的特点值得关注：2022年8月19日 15:51:00
董希淼：
第一，发展更加稳健。一季度银行理财经历少数产品“破净”等影响，理财产品存续规模一度比年初有所下降，但二季度迅速企稳回升，重回29万亿元之上，达到29.15万亿元。投资者不离不弃，数量继续增长，达到9145.40万个，同比增长49%。预计全年理财市场规模将突破30万亿元，投资者超过1亿个。2022年8月19日 15:52:00
董希淼：
第二，结构更加优化。从产品结构看，净值型理财产品占比已经达到95.09%，已经成为绝对主力；从期限结构看，全市场新发封闭式产品加权平均期限为443天，同比增长57.65%；从投资结构看，理财产品资产配置更加多元。从投资者结构看，虽然个人投资者仍占绝对比例，但机构投资者比例有所上升。2022年8月19日 15:53:00
董希淼：
第三，产品更加丰富。养老理财产品试点扩大至“十地十机构”及一家外资控股的理财公司，认购超过600亿元，受到投资者热捧。理财市场积极推动产品主题创新，绿色发展、疫情防控、乡村振兴、共同富裕、公益慈善等主题产品层出不穷，一方面加大了对实体经济的支持，一方面增强了产品的吸引力。2022年8月19日 15:54:00
董希淼：
第四，服务更加专业。从市场格局看，29家理财公司获批筹建，27家已经开业，理财公司产品占比达65.66%，成为行业主流。从产品收益看，理财产品收益率不降反升，加权平均收益率为3.61%，同比增加9BP，累计为投资者者创造收益达4172亿元。同时，监管规制不断完善，首次向两家理财公司开出罚单。2022年8月19日 15:55:00
董希淼：
从《报告》看，上半年投资者风险偏好下降明显，从三个方面数据可以观察到这一趋势。个人投资者中，数量最多的是风险偏好为二级（稳健型）的投资者，占比为 35.51%；风险偏好为三级（平衡型）、四级（平衡型）和五级（进取型）的投资者数量占比同比均有所下降。投资者投资理财产品主要集中在一级（低）和二级（中低）风险等级上，合计超过90%，而且一级比例较年初上升5个百分点。从理财产品类型看，固定收益类理财产品存续余额同比增长20.22%，占比93.83%；权益类理财产品存续余额同比下降5.69%，占比仅为0.27%。银行和理财公司从客户需求出发，根据市场变化，适时主动调整产品及投资风格当然是对的，近期还看到少数理财产品提前终止运作。但在低波动高收益资产十分稀缺的情况下，如何在安全性、收益性、流动性这一不可能的三角中做好动态平衡，将是一个长期的巨大挑战。2022年8月19日 15:56:00
董希淼：
我还注意到报告中的一组数据——上半年，农村金融机构新发产品5652只，占全市场比例达到37.30%，成为新发产品数最多的机构类型。近年来，监管部门严把理财公司“入口关”，坚持标准不放松，稳步推进理财公司批设工作，当然非常好。同时，建议积极研究优化中小银行设立理财公司的模式路径，更好地满足中小银行发展理财业务的强烈愿望，努力消除银行体系的“马太效应”。2022年8月19日 15:58:00
主持人：
各位领导，各位嘉宾、媒体朋友们，今天，我们共同见证了《中国银行业理财市场半年报告（2022年上）》的发布，展望了银行理财行业的美好未来。最后，再次感谢各位领导、各位嘉宾和媒体朋友们的到来。此次发布会圆满结束！谢谢大家！2022年8月19日 16:00:00