桃李面包等6只新股12月22日上市定位分析
- 发布时间：2015-12-21 15:57:54 来源：中国网财经 责任编辑：杨菲
中国网财经12月21日讯 6只新股拟于周二(12月22日)上市交易，其中桃李面包、中新科技拟登陆上交所，奇信股份、美尚生态、可立克、富祥股份拟登陆深交所中小板。
桃李面包(603866)
【基本信息】
| 股票代码 | 603866 | 股票简称 | 桃李面包 |
| 申购代码 | 732866 | 上市地点 | 上海证券交易所 |
| 发行价格(元/股) | 13.76 | 发行市盈率 | 22.98 |
| 市盈率参考行业 | 食品制造业 | 参考行业市盈率(最新) | 45.81 |
| 发行面值(元) | 1 | 实际募集资金总额(亿元) | 6.19 |
| 网上发行日期 | 2015-12-14 (周一) | 网下配售日期 | 2015-12-11、12-14 |
| 网上发行数量(股) | 40,512,000 | 网下配售数量(股) | 4,500,600 |
| 老股转让数量(股) | 总发行数量(股) | 45,012,600 | |
| 申购数量上限(股) | 13,000 | 申购资金上限(万元) | 17.888 |
| 顶格申购需配市值(万元) | 13.00 | 市值确认日 | T-2日(T:网上申购日) |
【申购状况】
| 中签号公布日期 | 2015-12-17 (周四) | 上市日期 | 2015-12-22 (周二) |
| 网上发行中签率(%) | 0.4080 | 网下配售中签率(%) | 0.0718 |
| 网上冻结资金返还日期 | 2015-12-17 周四 | 网下配售认购倍数 | 1392.81 |
| 初步询价累计报价股数(万股) | 723130.00 | 初步询价累计报价倍数 | 229.47 |
| 网上每中一签约(万元) | 337 | 网下配售冻结资金(亿元) | 862.55 |
| 网上申购冻结资金(亿元) | 1366.14 | 冻结资金总计(亿元) | 2228.69 |
| 网上有效申购户数(户) | 1513793 | 网下有效申购户数(户) | 199 |
| 网上有效申购股数(万股) | 992834.20 | 网下有效申购股数(万股) | 626850.00 |
【公司简介】
专注于以面包为核心的优质烘焙类产品的生产及销售。
| 筹集资金将用于的项目 | 序号 | 项目 | 投资金额(万元) |
| 1 | 沈阳面包系列产品生产基地建设项目 | 43048.19 | |
| 2 | 面制食品生产加工二期项目 | 19221.12 | |
| 3 | 石家庄桃李面包系列产品生产基地建设项目 | 12002.76 | |
| 4 | 哈尔滨面包系列产品生产基地建设项目 | 15030.88 | |
| 投资金额总计 | 89302.95 | ||
| 超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计) | -27365.61 | ||
| 投资金额总计与实际募集资金总额比 | 144.18% | ||
【机构研究】
平安证券：桃李面包合理估值为25-30倍PE
预计公司15-17年营业收入分别25.5、 29.9、 34.4亿元，同比增速为24%、17%、15%，归母净利分别为3.5、4.3、4.8亿元，同比分别增28%、22%、12%。按上市后4.5亿股本测算，EPS分别为0.78、0.95、1.06元。同时参考行业增长情况以及可比公司估值，公司2016年合理估值区间为16年25-30倍PE，合理定价区间为23.8-28.5元。
奇信股份(002781)
【基本信息】
| 股票代码 | 002781 | 股票简称 | 奇信股份 |
| 申购代码 | 002781 | 上市地点 | 深圳证券交易所 |
| 发行价格(元/股) | 13.31 | 发行市盈率 | 20.35 |
| 市盈率参考行业 | 建筑装饰和其他建筑业 | 参考行业市盈率(最新) | 35.95 |
| 发行面值(元) | 1 | 实际募集资金总额(亿元) | 5.99 |
| 网上发行日期 | 2015-12-14 (周一) | 网下配售日期 | 2015-12-14 |
| 网上发行数量(股) | 40,500,000 | 网下配售数量(股) | 15,750,000 |
| 老股转让数量(股) | 11,250,000.00 | 总发行数量(股) | 56,250,000 |
| 申购数量上限(股) | 22,500 | 申购资金上限(万元) | 29.948 |
| 顶格申购需配市值(万元) | 22.50 | 市值确认日 | T-2日(T:网上申购日) |
【申购状况】
| 中签号公布日期 | 2015-12-17 (周四) | 上市日期 | 2015-12-22 (周二) |
| 网上发行中签率(%) | 0.2683 | 网下配售中签率(%) | 0.1716 |
| 网上冻结资金返还日期 | 2015-12-17 周四 | 网下配售认购倍数 | 582.86 |
| 初步询价累计报价股数(万股) | 1118620.00 | 初步询价累计报价倍数 | 310.73 |
| 网上每中一签约(万元) | 248 | 网下配售冻结资金(亿元) | 1221.86 |
| 网上申购冻结资金(亿元) | 2009.51 | 冻结资金总计(亿元) | 3231.37 |
| 网上有效申购户数(户) | 1766387 | 网下有效申购户数(户) | 272 |
| 网上有效申购股数(万股) | 1509772.90 | 网下有效申购股数(万股) | 918000.00 |
【公司简介】
先后承建的装饰工程涉及市政、酒店、学校、医院、商场、高级写字楼、花园别墅、园林景观等，工程项目遍及全国各地，其中包括了国家体育馆、国家最高人民检察院、国家安全生产监督总局、广州市新白云国际机场诺富特酒店、深圳市市民中心、深圳市委党校、深圳市文化中心音乐厅、深圳市电视中心等大型项目。
| 集资金将用于的项目 | 序号 | 项目 | 投资金额(万元) |
| 1 | 营销网络建设项目 | 6376 | |
| 2 | 设计研发中心建设项目 | 4551 | |
| 3 | 信息化系统建设项目 | 2084.25 | |
| 4 | 补充营运资金项目 | 18000 | |
| 5 | 建筑装饰部品部件模块化生产项目 | 22102 | |
| 投资金额总计 | 53113.25 | ||
| 超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计) | 6781.75 | ||
| 投资金额总计与实际募集资金总额比 | 88.68% | ||
【机构研究】
广发证券：奇信股份合理估值为27-30倍PE
预计2015-2017年公司的全面摊薄EPS为0.80、0.99、1.19元(预计12月底将发行新股)，净利润同比增长20.2%、24.9%、19.5%。我们认为2015年给予公司27-30倍市盈率估值较为合理，即22.8元左右。
美尚生态(300495)
【基本信息】
| 股票代码 | 300495 | 股票简称 | 美尚生态 |
| 申购代码 | 300495 | 上市地点 | 深圳证券交易所 |
| 发行价格(元/股) | 31.82 | 发行市盈率 | 20.27 |
| 市盈率参考行业 | 土木工程建筑业 | 参考行业市盈率(最新) | 20.41 |
| 发行面值(元) | 1 | 实际募集资金总额(亿元) | 5.31 |
| 网上发行日期 | 2015-12-14 (周一) | 网下配售日期 | 2015-12-14 |
| 网上发行数量(股) | 15,030,000 | 网下配售数量(股) | 1,670,000 |
| 老股转让数量(股) | 总发行数量(股) | 16,700,000 | |
| 申购数量上限(股) | 6,500 | 申购资金上限(万元) | 20.683 |
| 顶格申购需配市值(万元) | 6.50 | 市值确认日 | T-2日(T:网上申购日) |
【申购状况】
| 中签号公布日期 | 2015-12-17 (周四) | 上市日期 | 2015-12-22 (周二) |
| 网上发行中签率(%) | 0.2913 | 网下配售中签率(%) | 0.0631 |
| 网上冻结资金返还日期 | 2015-12-17 周四 | 网下配售认购倍数 | 1584.31 |
| 初步询价累计报价股数(万股) | 295020.00 | 初步询价累计报价倍数 | 292.10 |
| 网上每中一签约(万元) | 546 | 网下配售冻结资金(亿元) | 841.89 |
| 网上申购冻结资金(亿元) | 1641.89 | 冻结资金总计(亿元) | 2483.79 |
| 网上有效申购户数(户) | 1193659 | 网下有效申购户数(户) | 268 |
| 网上有效申购股数(万股) | 515994.20 | 网下有效申购股数(万股) | 264580.00 |
【公司简介】
生态景观建设，目前主要从事生态景观工程施工，包括生态修复与重构和园林景观两大类别，前者主要包括湿地生态修复与保护、城市湿地公园、面源污染生态拦截与治理、两岸园林生态景观工程等，后者主要为道路绿化、广场景观、地产景观等。
| 筹集资金将用于的项目 | 序号 | 项目 | 投资金额(万元) |
| 1 | 研发中心建设项目 | 5959.43 | |
| 2 | 惠山苗木基地建设项目 | 5755.17 | |
| 3 | 补充工程施工业务营运资金项目 | 12138.13 | |
| 4 | 固镇生态精品苗木基地建设项目 | 10680.39 | |
| 5 | 来安生态精品苗木基地建设项目 | 6053.24 | |
| 6 | 设计平台建设项目 | 2004.25 | |
| 7 | 衡阳市蒸水西堤南段风光带综合开发建设项目(BT) | 15609.94 | |
| 投资金额总计 | 58200.55 | ||
| 超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计) | -5061.15 | ||
| 投资金额总计与实际募集资金总额比 | 109.52% | ||
【机构研究】
东吴证券：美尚生态合理估值为71.16-85.74元
我们认为公司合理申购价格不超过32.46元，预计公司2015-2017年EPS为1.77、2.05、2.49元，结合可比上市公司的估值情况给与公司34.71~48.44倍PE，对应上市后的合理价格区间为71.16~85.74 元。
安信证券：美尚生态合理估值为35-40倍PE
我们估计公司2015-2017年收入分别为6.59/7.44/8.41亿元，净利润分别为1.25/1.48/1.73亿元，可比上市公司2015年平均PE为51倍，因此给予公司合理二级市场价格区间为65.8 元-75.2元(对应2015年PE为35-40倍)。根据公司募资金额、预估发行费、且不安排老股转让，测算出的发行价为32.46元。
中新科技(603996)
【基本信息】
| 股票代码 | 603996 | 股票简称 | 中新科技 |
| 申购代码 | 732996 | 上市地点 | 上海证券交易所 |
| 发行价格(元/股) | 10.52 | 发行市盈率 | 22.96 |
| 市盈率参考行业 | 计算机、通信和其他电子设备制造业 | 参考行业市盈率(最新) | 64.61 |
| 发行面值(元) | 1 | 实际募集资金总额(亿元) | 5.27 |
| 网上发行日期 | 2015-12-14 (周一) | 网下配售日期 | 2015-12-11、12-14 |
| 网上发行数量(股) | 45,090,000 | 网下配售数量(股) | 5,010,000 |
| 老股转让数量(股) | 总发行数量(股) | 50,100,000 | |
| 申购数量上限(股) | 20,000 | 申购资金上限(万元) | 21.040 |
| 顶格申购需配市值(万元) | 20.00 | 市值确认日 | T-2日(T:网上申购日) |
【申购状况】
| 中签号公布日期 | 2015-12-17 (周四) | 上市日期 | 2015-12-22 (周二) |
| 网上发行中签率(%) | 0.2387 | 网下配售中签率(%) | 0.0501 |
| 网上冻结资金返还日期 | 2015-12-17 周四 | 网下配售认购倍数 | 1994.51 |
| 初步询价累计报价股数(万股) | 1210640.00 | 初步询价累计报价倍数 | 402.21 |
| 网上每中一签约(万元) | 441 | 网下配售冻结资金(亿元) | 1051.21 |
| 网上申购冻结资金(亿元) | 1987.36 | 冻结资金总计(亿元) | 3038.58 |
| 网上有效申购户数(户) | 2401666 | 网下有效申购户数(户) | 357 |
| 网上有效申购股数(万股) | 1889130.10 | 网下有效申购股数(万股) | 999250.00 |
【公司简介】
平板电视及平板电脑的研发、生产和销售。
| 筹集资金将用于的项目 | 序号 | 项目 | 投资金额(万元) |
| 1 | 年产400万台平板电视扩产项目 | 37546.01 | |
| 2 | 偿还银行贷款项目 | 5478.19 | |
| 3 | 技术研究院建设项目 | 5460.08 | |
| 投资金额总计 | 48484.28 | ||
| 超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计) | 4220.92 | ||
| 投资金额总计与实际募集资金总额比 | 91.99% | ||
【机构研究】
安信证券：中新科技合理估值为14.16-16.52元
我们预计2015-2017年公司的营业收入增速分别为50.1%、7.9%和7.3%；净利润增速分别为15.5%、19.3%和11.5%，EPS分别0.59、0.71 和0.79元。考虑A股同类公司估值水平，我们认为给予公司2015年24~28倍是较为合理的估值水平，对应合理的价值区间为14.16~16.52元。
